RISE 미국고정배당우선증권 ETF 분석
RISE 미국고정배당우선증권은 미국 시장에 상장된 고정배당우선증권으로 구성된 ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index를 추종하는 ETF입니다. 주식처럼 거래소에서 매매되면서도 채권처럼 정기적인 고정배당금을 지급받을 수 있는 하이브리드형 상품입니다. 원달러 환헤지를 별도로 수행하지 않아 환변동에 따른 손익에 그대로 노출됩니다. 2020년 상장 이후 꾸준히 배당 재원을 재투자하며 장기 자본차익을 추구해 온 상품입니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | RISE 미국고정배당우선증권 |
| 티커 | 354240 |
| 기초지수 | ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index |
| 운용사 | KB자산운용 (RISE) |
| 상장일 | 2020.05.19 |
| 순 자산 규모 | 약 132억원 |
| 총 보수율 | 0.5% |
주요 특징
- 고정배당우선증권 투자 – 주식과 채권의 성격을 동시에 지닌 고정배당우선증권에 집중 투자하는 상품입니다. 이를 통해 투자자는 일반 채권보다 높은 이자 수익과 안정적인 정기 배당을 동시에 기대할 수 있습니다. 예를 들어 JP모건, 뱅크오브아메리카, 웰스파고 등 대형 금융기관이 발행한 영구채 성격의 증권들이 다수 편입되어 있습니다.
- 총수익지수 추종 – 배당금을 전액 재투자하는 총수익(Total Return) 방식의 지수를 추종하는 것이 특징입니다. 이를 통해 투자자는 별도의 재투자 절차 없이 복리 효과를 자연스럽게 누릴 수 있습니다. 실제로 2025년 12월 결산 기준 주당 721원의 분배금이 지급되며 장기 자본 축적에 기여하고 있습니다.
- 환노출형 구조 – 원달러 환헤지를 하지 않는 환노출형으로 설계된 상품입니다. 이를 통해 투자자는 달러 강세 국면에서 추가적인 환차익을 기대할 수 있습니다. 다만 반대로 달러 약세 시에는 환손실이 발생할 수 있어, 환율 변동성을 함께 고려한 투자 판단이 필요합니다.
수익률 분석
RISE 미국고정배당우선증권 ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.07.02)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 2.56% | 2.61% |
| 3개월 | 4.42% | 4.94% |
| 6개월 | 6.97% | 7.87% |
| 1년 | 17.34% | 19.63% |
최근 1개월과 3개월은 소폭 상승 흐름을 보였으며, 1년 기준으로는 17.34%의 플러스 수익률을 기록하며 회복세를 나타냈습니다. 이는 시중 금리 변동에 따른 우선증권 가격 조정과 함께 배당 재투자 효과가 함께 반영된 결과로 해석됩니다. 최근 1년간 기초지수 대비 약 5%포인트 높은 초과성과를 보였습니다. 이러한 변동성은 금리 인상기에 상대적으로 확대되는 경향이 있어 채권형 상품 대비 다소 높은 위험도를 감안해야 합니다. 안정적인 인컴 수익을 추구하면서도 금리 민감도를 함께 고려하는 투자자에게 적합한 상품입니다.
주요 구성 종목
RISE 미국고정배당우선증권 ETF는 다음과 같은 기업들로 구성되어 있습니다.
(2026.07.02)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 원화예금 | 20.83% |
| JPM 6 PERP | 2.23% |
| JPM 5 3/4 PERP | 1.94% |
| WFC 4 3/4 PERP | 1.79% |
| JPM 4 5/8 PERP | 1.65% |
| JPM 4.2 PERP | 1.64% |
| BAC 6 PERP | 1.61% |
| T 4 3/4 PERP | 1.49% |
| BAC 5 3/8 PERP | 1.42% |
| JPM 4.55 PERP | 1.32% |
| 외 | – |
원화예금을 제외하면 JP모건이 발행한 영구채성 우선증권의 비중이 가장 높게 나타나며 상위 종목 대부분이 미국 대형 은행 및 통신사 발행 증권으로 구성되어 있습니다. 이는 신용도가 높은 발행기관 중심으로 포트폴리오를 구성한 결과이며, 개별 종목당 비중이 2% 내외로 고르게 분산되어 있다는 점을 의미합니다. 동종 상품 대비 100개 이상의 종목에 분산 투자한다는 점이 특징이며, 이는 개별 발행사 리스크를 낮추는 효과가 있습니다. 다만 대다수 종목이 금융업종에 집중되어 있어 금융 섹터 전반의 신용 리스크에는 함께 노출될 수 있습니다. 이러한 구성은 안정적인 배당 수익을 추구하는 장기 투자자에게 적합하며, 향후 발행사별 비중 변화를 주기적으로 모니터링할 필요가 있습니다.
투자 전략 및 유의사항
- 분할 매수 전략 – 금리 변동에 따른 가격 변동성을 감안해 일시 매수보다는 분할 매수를 추천합니다. 구체적으로는 3~4회에 걸쳐 매수 시점을 분산하는 방식이 효과적입니다. 기대 효과는 평균 매수 단가를 낮추는 것이며, 금리 정책 변화 시점을 함께 고려해야 합니다.
- 인컴형 자산으로 활용 – 정기적인 배당 수익을 목적으로 포트폴리오의 일부에 편입하는 전략이 효과적입니다. 구체적으로는 전체 자산의 5~10% 내외로 비중을 제한하는 방식이 추천됩니다. 기대 효과는 안정적인 현금흐름 확보이며, 채권형 자산과의 상관관계를 함께 점검해야 합니다.
- 환율 리스크 관리 – 환노출형 상품인 만큼 환율 변동에 대한 별도의 관리 전략이 필요합니다. 구체적으로는 달러 강세 국면에서 비중을 확대하는 방식이 효과적일 수 있습니다. 기대 효과는 환차익 추가 확보이며, 급격한 환율 변동기에는 변동성 확대에 유의해야 합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
RISE 미국고정배당우선증권은 ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index를 추종합니다. 채권형 인컴 수익과 주식형 자본차익을 동시에 추구하는 하이브리드 투자에 적합하며, 안정적인 배당 수익을 원하는 중장기 투자자에게 추천되는 상품입니다. 향후 금리 정책 변화와 환율 흐름에 따라 수익률 변동성이 존재할 수 있는 만큼 지속적인 관찰과 함께 포트폴리오 내 비중 관리가 필요합니다.
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