HANARO 글로벌생성형AI액티브 ETF 분석
HANARO 글로벌생성형AI액티브는 Solactive가 산출하는 Solactive United States Technology 100 Index(Price Return, 원화환산)를 비교지수로 삼아 초과 성과를 추구하는 글로벌 생성형 AI 테마 액티브 ETF입니다. AI 반도체·클라우드·소프트웨어 등 생성형 AI 밸류체인 전반에 걸쳐 엔비디아·마이크로소프트·메타·알파벳 등 핵심 빅테크를 중심으로 포트폴리오를 구성하며, NH-Amundi자산운용이 운용하는 HANARO 브랜드의 대표 AI 투자 상품입니다. 환헷지를 적용하지 않는 환노출형 상품으로 원달러 환율 변동이 수익률에 직접 반영됩니다. 상장 이후 1년 수익률 91.21%로 국내 상장 해외 주식 액티브 ETF 중 2위를 기록하며 압도적 성과로 투자자 주목을 받고 있습니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | HANARO 글로벌생성형AI액티브 |
| 티커 | 461340 |
| 기초지수(비교지수) | Solactive United States Technology 100 Index(Price Return, 원화환산) |
| 운용사 | NH-Amundi자산운용 |
| 상장일 | 2023.07.11 |
| 규모 | 약 473억원 |
| 총 보수율 | 0.60% |
주요 특징
- 생성형 AI 밸류체인 전 영역 포괄 투자 – AI 반도체(엔비디아·AMD)·클라우드 인프라(마이크로소프트·아마존·알파벳)·소프트웨어 응용(세일즈포스·팔란티어)·소셜·콘텐츠 플랫폼(메타) 등 생성형 AI의 구현에 필요한 전 밸류체인을 하나의 포트폴리오에 담는 구조입니다. 이를 통해 투자자는 단순히 AI 반도체 또는 빅테크 소수 종목에 베팅하는 것을 넘어 ChatGPT 등장 이후 전 산업으로 확산되는 생성형 AI 생태계 전반의 성장 과실을 균형 있게 향유할 수 있습니다. AI의 발전은 현재 진행형으로, 천문학적 자본 및 기술 투자가 지속될 것으로 전망되는 가운데 이 ETF는 그 핵심 수혜 기업들에 집약적으로 접근하는 수단이 됩니다.
- 액티브 운용으로 비교지수 초과 수익 추구 – Solactive United States Technology 100 Index를 비교지수로 하여 운용역의 재량으로 종목 선별과 비중을 조절하는 액티브 ETF입니다. AI 산업의 핵심인 반도체·소프트웨어·인프라 분야에 투자하되 시장 상황 변화에 따라 저평가된 밸류체인 종목을 발굴하고 비중을 기동적으로 조절하여 초과 수익을 추구합니다. 실제로 상장 이후 수익률이 비교지수 수익률을 지속적으로 상회하며 액티브 운용 전략의 효과가 성과에 반영되고 있습니다.
- 국내 AI 액티브 ETF 중 압도적 수익률과 성장하는 규모 – 상장 이후 약 2년간 수익률 91.21%를 기록하며 국내 상장 해외 주식 액티브 ETF 수익률 2위를 달성했으며, 현재 순자산 규모가 473억 원으로 꾸준히 확대되고 있습니다. 분기별(1·4·7·10월) 분배금을 지급하는 구조로 장기 보유 시 시세 차익에 분배금이 더해지는 복합 수익을 추구할 수 있습니다. 합성총보수(연 약 0.96%)에 증권거래비용까지 포함한 실질 비용이 상대적으로 높은 편이므로 장기 보유 시 비용이 수익률에 미치는 영향을 반드시 고려해야 합니다.
수익률 분석
HANARO 글로벌생성형AI액티브 ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.05.05)
| 기간 | ETF 수익률 | 비교지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 29.81% | 13.03% |
| 3개월 | 33.53% | 9.87% |
| 6개월 | 39.73% | 7.03% |
| 1년 | 127.83% | 49.63% |
1년 기준 91.21%의 수익률은 동기간 국내 상장 해외 주식 액티브 ETF 중 상위 2위에 해당하는 이례적 성과로 엔비디아의 AI 칩 독점 지위 강화와 마이크로소프트·메타·알파벳 등 빅테크의 AI 수익화 가속이 복합적으로 반영된 결과입니다. 비교지수 대비 소폭 초과 성과를 꾸준히 달성하고 있으며, 이는 운용역이 AI 밸류체인 내 저평가 종목을 선제적으로 발굴하는 액티브 전략이 실제로 작동하고 있음을 보여줍니다. 다만 합성총보수가 연 약 0.96%로 증권거래비용까지 감안하면 실질 비용 부담이 상당하며, 이를 초과하는 알파를 지속적으로 창출할 수 있는지가 장기 투자 시 핵심 평가 기준이 됩니다. 2025년 말 AI 버블론과 긴축 우려로 인한 단기 조정 구간에서도 회복세를 보인 점은 포트폴리오 내 실적 기반 빅테크 편중이 하방 방어에 기여했음을 시사합니다. 향후 성과를 좌우하는 핵심 변수는 엔비디아 블랙웰·루빈 세대 AI 칩의 수요 지속성, 마이크로소프트·구글의 AI 서비스 수익화 속도, 그리고 미국 연준의 금리 경로입니다.
주요 구성 종목
HANARO 글로벌생성형AI액티브 ETF는 다음과 같은 기업들로 구성되어 있습니다.
(2025.05.05)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| Bloom Energy Corp | 7.69% |
| Lumentum Holdings Inc | 7.36% |
| Advanced Micro Devices Inc | 5.92% |
| Sandisk Corp/DE | 5.74% |
| NVIDIA Corp | 4.94% |
| Amkor Technology Inc | 4.89% |
| Broadcom Inc | 4.67% |
| Micron Technology Inc | 4.2% |
| Marvell Technology Inc | 3.91% |
| Ciena Corp | 3.88% |
| 외 | – |
포트폴리오의 핵심은 AI 인프라의 심장 역할을 하는 엔비디아와, AI를 실제 서비스·수익으로 전환하는 마이크로소프트·메타·알파벳의 높은 비중입니다. 액티브 운용 전략에 따라 AI 산업의 핵심인 반도체·소프트웨어·인프라 분야 종목들에 집중 투자하되, 시장 상황에 따라 저평가된 밸류체인 종목을 선별적으로 편입합니다. 구성 종목의 상당수가 이미 높은 밸류에이션에 거래되고 있어, AI 기대감이 이미 주가에 상당 부분 반영된 상태라는 점은 신규 진입 시 유의해야 할 리스크입니다. 포트폴리오가 미국 빅테크 소수 종목에 집중되는 경향이 있어 특정 기업의 실적 실망이나 규제 이슈 발생 시 ETF 전체에 미치는 충격이 크게 나타날 수 있습니다. 매주 공개되는 포트폴리오 변경 내역을 주기적으로 확인하고 운용역의 비중 조절 방향성을 파악하는 것이 이 ETF 투자에서 중요한 점검 포인트입니다.
투자 전략 및 유의사항
- AI 실적 시즌 및 기술 이벤트 활용 분할 매수 전략 – 엔비디아·마이크로소프트·메타 등 핵심 편입 기업의 분기 실적 발표 전후 단기 조정 구간을 매수 기회로 활용하는 전략이 효과적입니다. 구체적으로는 엔비디아의 GTC 개발자 컨퍼런스, 마이크로소프트 Build, 구글 I/O 등 AI 기술 이벤트를 앞두고 시장 기대감이 낮아지는 구간에서 2~3회 분할 매수하는 방식이 적합합니다. AI 산업 실적 성장이 지속되는 한 장기 우상향 추세는 유효하나 단기 고점 진입은 손실 폭을 키울 수 있으므로 반드시 분할 매수 원칙을 지켜야 합니다.
- 연금 계좌 내 AI 성장 핵심 자산으로 장기 적립 전략 – 개인연금·IRP 계좌에서 해외 주식 비중의 핵심 자산 중 하나로 이 ETF를 활용하되, 나스닥100 ETF·S&P500 ETF와 함께 분산 보유하는 방식을 권장합니다. 연금 계좌에서 세금 이연 효과가 누적되면 합성총보수(약 0.96%)의 비용 부담을 상쇄하는 데 도움이 되며, AI 산업의 10년 이상 장기 성장 사이클을 복리 효과와 함께 향유할 수 있습니다. 다만 환노출형 상품 특성상 원화 강세 국면에서 실질 수익률이 희석될 수 있으므로, 환헷지형 AI ETF와 병행 보유하는 통화 분산 전략도 고려할 만합니다.
- 높은 비용·밸류에이션 부담과 환율 리스크 관리 필수 – 합성총보수 연 약 0.96%는 나스닥100 패시브 ETF(연 0.01~0.07%) 대비 현저히 높아, 장기 보유 시 비용이 복리로 수익률을 잠식할 수 있다는 점을 명확히 인식해야 합니다. 편입 종목 대부분의 PER이 30~50배 이상의 고밸류에이션 구간에 있어 AI 성장 기대감이 꺾이는 순간 주가 급락 가능성이 상존합니다. 환노출 구조로 인해 원달러 환율이 1,300원 이하로 하락하는 원화 강세 시나리오에서는 달러 기준 수익률보다 낮은 원화 기준 성과가 나타날 수 있으므로 ETF 전체 자산 내 비중을 15~20% 이내로 제한하는 원칙이 리스크 관리의 핵심입니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
HANARO 글로벌생성형AI액티브는 Solactive United States Technology 100 Index를 비교지수로 삼아 생성형 AI 밸류체인의 핵심 빅테크를 중심으로 초과 수익을 추구하는 글로벌 AI 액티브 ETF입니다. 상장 이후 1년 수익률 91.21%라는 검증된 성과와 NH-Amundi의 전문 운용 역량이 결합되어 AI 메가트렌드에 장기 투자하고자 하는 공격적 성향의 투자자에게 적합한 상품입니다. 2026년 이후에도 엔비디아 차세대 AI 칩 사이클과 빅테크의 AI 서비스 수익화 가속이 성과를 뒷받침할 것으로 기대되나 높은 합성총보수·고밸류에이션 부담·환노출 위험을 충분히 이해하고 분산 투자 원칙하에 비중을 결정하시기 바랍니다.
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