퀀트 투자는 수학적, 통계적 모델과 데이터를 기반으로 투자 의사결정을 내리는 투자 방식입니다. 전통적인 투자 방식과 달리 데이터 분석과 알고리즘을 활용해 시장의 패턴과 이상 현상을 포착하여, 정량적인 분석 결과를 토대로 거래 전략을 수립합니다. 주로 수익률, 변동성, 거래량, 경제 지표 등의 데이터를 통해 특정 패턴을 찾아내어 매수 및 매도 신호를 생성합니다. 헤지펀드, 투자은행 등에서 많이 활용되며, 고빈도 … 더 읽기
대체 투자는 전통적인 주식, 채권, 현금 자산 외의 다양한 투자 상품에 자금을 투입하는 방식으로, 대표적으로 부동산, 원자재, 인프라, 사모펀드, 헤지펀드, 예술품, 암호화폐 등이 포함됩니다. 대체 투자는 전통 자산과 상관관계가 낮아 포트폴리오의 분산 효과를 높이고, 리스크 관리에 유리합니다. 일반적으로 장기적인 투자 성향을 갖추고 있으며, 기관 투자자와 고액 자산가들에게 인기가 높습니다. 대체 투자 대체 투자(Alternative Investment)는 … 더 읽기
유동성장세는 중앙은행이나 정부의 통화 정책 완화로 인해 시장에 유동성이 풍부해지면서 주식 등 자산 가격이 상승하는 현상을 의미합니다. 즉, 금리가 낮아지거나 돈이 많이 풀려 자금이 풍부해질 때 투자자들이 상대적으로 수익률이 높은 주식 시장으로 자금을 이동시키면서 발생하는 주가 상승을 말합니다. 유동성장세는 경제 펀더멘털의 개선보다는 유동성 공급 증가에 의존해 자산 가격이 상승하는 경우가 많아, 일정 시점에서는 버블로 이어질 … 더 읽기
차익거래가격결정이론(APT, Arbitrage Pricing Theory)은 자산의 기대 수익률이 여러 거시경제적 요인에 의해 결정된다는 이론입니다. 다중 요인 모형을 사용하여 자산의 가격을 평가하며, 리스크 요인 간의 차익거래 기회를 제거해 자산의 적정 가격이 형성된다고 가정합니다. 차익거래가격결정이론은 자본자산가격결정모형(CAPM)과 달리 단일 시장 리스크가 아닌 다수의 요인을 고려해 자산의 수익률을 설명하는 특징이 있습니다. 차익거래가격결정이론(APT) 차익거래가격결정이론(APT)은 자산의 기대 수익률이 여러 거시적 요인(금리, 물가 상승률, … 더 읽기
자본자산가격결정모형(CAPM, Capital Asset Pricing Model)은 리스크와 기대 수익률 간의 관계를 설명하여 자산의 적정 가격을 결정하는 금융 이론입니다. CAPM은 시장의 체계적 리스크가 자산의 기대 수익률을 결정하는 주요 요인임을 가정하며, 이를 통해 자산의 내재 가치를 평가합니다. 이 모형은 자산의 체계적 리스크와 시장 수익률, 무위험 수익률을 기반으로 자산의 기대 수익률을 계산하는 데 사용됩니다. 자본자산가격결정모형(CAPM) 자본자산가격결정모형(CAPM)은 투자 자산의 … 더 읽기
포트폴리오 이론(Portfolio Theory)은 리스크와 수익률 간의 관계를 분석하여 투자 포트폴리오를 최적화하는 이론으로, 투자자가 다양한 자산에 분산 투자함으로써 리스크를 최소화하고 수익을 극대화할 수 있는 방법을 제시합니다. 이 이론은 해리 마코위츠(Harry Markowitz)에 의해 처음 제안되었으며, 현대 포트폴리오 이론(MPT, Modern Portfolio Theory)으로 널리 알려져 있습니다. 포트폴리오 이론은 자산 간 상관관계를 고려해 분산 투자의 중요성을 강조합니다. 포트폴리오 이론 … 더 읽기
DLS(Derivative Linked Securities, 파생결합증권)는 기초 자산이 금리, 원자재, 환율 등의 파생상품으로 구성된 금융상품입니다. 주가지수나 개별 주식을 기초 자산으로 하는 ELS와 달리, DLS는 비주식 기반 자산(금리, 원유, 금, 은 등)을 기초 자산으로 하여, 해당 자산의 가격 변동에 따라 수익률이 결정됩니다. DLS는 금리, 환율, 상품(원유, 금 등) 등의 자산을 기초로 수익과 위험이 결정되므로, 글로벌 경제 환경에 크게 … 더 읽기
ELS(Equity Linked Securities, 주가연계증권)는 특정 주식 또는 주가지수의 변동에 따라 수익률이 결정되는 파생결합 금융상품입니다. ELS는 주로 기초 자산(Underlying Asset)으로 주식이나 주가지수를 사용하며, 해당 자산의 가격이 특정 조건을 충족할 때 투자자는 수익을 얻고, 조건이 충족되지 않으면 손실을 입을 수 있습니다. ELS는 원금 보장 여부와 조건부 수익 구조가 다양한 상품으로, 주가 변동성을 활용하여 상승 또는 하락장에서도 수익을 … 더 읽기
펀드 전환(스위칭)은 투자자가 보유 중인 펀드를 매도하지 않고, 같은 운용사 내에서 다른 펀드로 변경하는 투자 방식입니다. 펀드 전환은 매도 후 재투자의 절차를 거치지 않으므로 세금이나 수수료 부담이 줄어들 수 있으며, 시장 상황에 맞춰 자산을 신속하게 재배치할 수 있는 장점이 있습니다. 펀드 전환은 주로 시장 변동에 대응하거나 위험 분산을 위해 사용됩니다. 펀드 전환 펀드 전환은 … 더 읽기