美 최고 현물 금 ETF, 2년만에 주간 최대 자금 유출 기록

SPDR 골드 셰어즈, 2년 만에 최대 자금 유출

미국에서 가장 큰 규모를 자랑하는 현물 금 ETF ‘SPDR 골드 셰어즈(SPDR® Gold Shares, NYSE:GLD)’가 최근 일주일 동안 2년 만에 최대 자금 유출을 기록했습니다. 블룸버그에 따르면 SPDR 골드 셰어즈는 10억 달러(약 1조4000억 원) 이상의 자금이 유출되었으며, 이는 지난 2022년 7월 이후 가장 큰 규모입니다. 전문가들은 도널드 트럼프 전 대통령의 재선이 확정되면서 투자자들이 차익 실현에 나선 결과로 분석하고 있습니다.

금값 하락과 금 ETF 보유량 감소

SPDR 골드 셰어즈에서 대규모 자금 유출이 발생한 같은 기간 동안 금 현물 가격은 약 1.9% 하락했습니다. 금 ETF의 총 보유량도 0.4% 감소하며 2주 연속 하락세를 기록하였습니다. 금은 일반적으로 정치적·경제적 불확실성이 높아질 때 안전자산으로 선호되지만, 트럼프 전 대통령의 재선과 공화당의 상원 장악 소식이 전해지자 투자자들은 금 보유에서 벗어나 차익을 실현하려는 움직임을 보였습니다.

트럼프 재선이 가져온 투자자 심리 변화

투자자들은 트럼프 전 대통령이 주요 격전지에서 승리를 거두며 재선에 성공하자, 경제와 시장의 불확실성이 완화될 것으로 기대하고 있습니다. 특히 공화당이 상원을 장악하게 되면서, 투자자들 사이에서는 금과 같은 안전자산 대신 주식과 같은 위험 자산을 선호하는 경향이 두드러지고 있습니다. 이는 금에 대한 투자 매력이 감소하고 있다는 신호로 해석됩니다.

미국 증시와 달러 강세의 영향

트럼프의 재선 소식은 미국 증시와 달러 강세에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 미국 증시가 강세를 보이며 투자자들이 금에서 자금을 빼내어 주식으로 이동하고 있습니다. 또한, 강세를 보이는 미국 달러는 다른 통화를 보유한 투자자들이 금을 매력적으로 느끼지 않도록 만드는 요인으로 작용하고 있습니다.

비트코인 등 대체 투자 자산으로의 자금 이동

트럼프 전 대통령의 재선 이후, 비트코인과 같은 대체 자산에 대한 관심이 급증하고 있습니다. 특히 트럼프 전 대통령이 디지털 자산에 우호적인 정책을 펼칠 것이라는 전망이 나오면서 비트코인 가격이 상승세를 보이고 있습니다. 이러한 움직임은 투자자들이 금에서 비트코인과 같은 자산으로 자금을 이동하고 있음을 시사합니다.

비트코인 현물 ETF IBIT의 성장

최근 블랙록이 출시한 비트코인 현물 ETF인 ‘IBIT’은 금 현물 ETF 상품 IAU의 순자산 규모를 넘어섰습니다. 지난 7일 장 마감 시점에서 IBIT의 순자산 규모는 약 331억7000만 달러(약 46조2688억 원)로 집계되었으며, 이는 IAU의 순자산 규모 329억6000만 달러(약 45조9759억 원)를 초과하는 수준입니다. 이는 비트코인이 금과 같은 전통적인 안전 자산의 대안으로 떠오르고 있다는 신호로 해석됩니다.

IBIT의 거래량 증가와 자금 유입

트럼프 전 대통령의 재선이 확정된 이후 IBIT의 일일 거래량은 41억 달러(약 5조7191억 원)에 달하며 역대 최대치를 기록했습니다. 7일에는 IBIT에 11억2000만 달러(약 1조5623억 원)의 자금이 유입되며 역대 최대 순유입을 기록한 바 있습니다. 이는 투자자들이 비트코인과 같은 대체 자산에 대한 관심을 높이고 있음을 의미합니다.

금 ETF의 향후 전망과 위험 요소

SPDR 골드 셰어즈와 같은 금 ETF는 투자자들이 금을 통해 포트폴리오를 보호하려 할 때 수요가 증가하는 경향이 있습니다. 하지만 트럼프 전 대통령의 재선 이후 경제적 불확실성이 감소하고 있으며, 이는 금과 같은 안전 자산에 대한 수요가 줄어들 수 있음을 시사합니다. 금 ETF의 자산 유출이 지속된다면 금 가격에 추가적인 하방 압력이 가해질 가능성도 존재합니다.

정치적 변화와 안전 자산 선호도

일반적으로 정치적·경제적 불확실성이 증가할 때 투자자들은 안전 자산으로의 자금 이동을 선호합니다. 하지만 트럼프 전 대통령의 재선으로 인해 정치적 불확실성이 줄어들고 경제 회복에 대한 기대감이 높아지면서 금과 같은 안전 자산의 매력은 줄어들 가능성이 큽니다. 대신 주식과 대체 자산에 대한 투자 관심이 높아지고 있으며, 이는 금 ETF의 장기적 수요에 영향을 줄 수 있습니다.

비트코인 현물 ETF의 강세와 미래

비트코인 현물 ETF의 순자산 증가와 거래량 증가 추세는 비트코인이 단순한 대체 자산이 아니라 중요한 투자 자산으로 자리잡고 있음을 나타냅니다. 투자자들은 비트코인이 금과 유사한 가치 저장 수단으로 기능할 수 있다고 보고 있으며, 특히 트럼프의 친 디지털 자산 정책 기대감이 비트코인에 대한 수요를 더욱 부추기고 있습니다.

자산 포트폴리오 다각화와 금의 역할 변화

투자자들은 경제 상황 변화에 따라 자산 포트폴리오를 재조정하고 있으며, 금은 그동안 안전 자산으로서 중요한 역할을 해왔습니다. 하지만 비트코인을 비롯한 대체 자산이 점점 더 주목받으면서 금의 역할에도 변화가 생기고 있습니다. 투자자들은 이러한 변화에 맞추어 자산 포트폴리오를 재구성하고 있으며, 이는 금의 수요에 장기적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

결론: 금 ETF의 자금 유출과 비트코인의 부상

최근 SPDR 골드 셰어즈의 대규모 자금 유출은 금에 대한 투자 매력이 줄어들고 있음을 나타냅니다. 반면, 비트코인과 같은 대체 자산이 새로운 투자처로 떠오르고 있으며, 이는 전통적인 안전 자산의 위치를 위협하고 있습니다. 트럼프 전 대통령의 재선이 확정되면서 비트코인 현물 ETF에 대한 관심이 높아지고 있으며, 향후 금의 수요가 줄어들고 대체 자산이 주목받을 가능성이 커지고 있습니다. 금과 비트코인 간의 자산 경쟁이 치열해지는 가운데, 투자자들은 변화하는 시장 환경에 주목할 필요가 있습니다.