TIGER 차이나CSI300레버리지(합성) ETF 분석
TIGER 차이나CSI300레버리지(합성) ETF은 중국 본토 대표지수인 CSI 300을 기반으로 일간 수익률 2배(레버리지) 성과를 목표로 설계된 ETF입니다. 중국 A주에 직접 접근이 제한될 수 있는 환경에서 합성(파생) 구조를 활용해 지수 노출을 구현하며 단기 국면에서 중국 주식 시장 방향성에 공격적으로 베팅하려는 목적에 적합합니다. 다만 일간 재조정 특성상 변동성이 커질수록 누적 성과가 단순 2배와 달라질 수 있어 장기 보유보다 전술적 운용에 더 어울리는 상품입니다. 또한 이 상품은 환노출형 성격을 띠기 때문에 지수 변동뿐 아니라 원화 대비 위안화(또는 관련 환율) 흐름에 따라 체감 수익률이 달라질 수 있습니다. 따라서 진입 전에는 지수 전망과 함께 환율 민감도, 변동성 수준, 매매 타이밍을 함께 점검하는 접근이 필요합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | TIGER 차이나CSI300레버리지(합성) ETF |
| 티커 | 204480 |
| 기초지수 | CSI 300 Index |
| 운용사 | 미래에셋자산운용 |
| 상장일 | 2014.09.01 |
| 순자산 규모 | 약 1,186억원 |
| 총 보수율 | 0.58% |
주요 특징
- CSI 300 지수 일간 변동률의 2배를 목표로 운용되는 레버리지 ETF입니다.
- 합성(파생) 방식을 활용하여 중국 본토 주식 노출을 구현하는 구조입니다.
- 환노출형 특성으로 지수 성과 외에 환율 변동이 수익률에 영향을 줄 수 있습니다.
- 일간 재조정으로 인해 횡보·변동성 확대 구간에서는 기대와 다른 누적 성과가 나타날 수 있습니다.
수익률 분석
TIGER 차이나CSI300레버리지(합성) ETF의 최근 기간 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.02.11)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 0.69% | 0.38% |
| 3개월 | 5.00% | 4.30% |
| 6개월 | 53.74% | 25.15% |
| 1년 | 53.87% | 29.16% |
주요 구성 종목
TIGER 차이나CSI300레버리지(합성) ETF는 합성 레버리지 구조 특성상, 실제 보유 내역에는 TRS(총수익스왑) 포지션과 현금성 자산, 헤지 목적의 편입자산이 함께 나타날 수 있습니다. 따라서 구성종목 표에 음수 비중이 포함될 수 있으며, 이는 파생 포지션 표기 방식에서 발생할 수 있습니다.
(2026.02.11)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 차이나CSI300 TRS 251112-09 | 0.81% |
| 차이나CSI300 TRS 251112-08 | 0.72% |
| 차이나CSI300 TRS 251112-06 | 0.29% |
| 차이나CSI300 TRS 251112-05 | 0.24% |
| 차이나CSI300 TRS 251112-07 | 0.06% |
| 원화예금 | 43.74% |
투자 전략 및 유의사항
- 단기 전술로 활용하고 목표 수익·손절 기준을 사전에 정해 운용하는 전략이 유리합니다.
- 일간 2배는 “하루 단위” 목표이므로 장기 보유 시 변동성 누적(경로 의존성)에 유의해야 합니다.
- 거래 시 iNAV와 시장가격의 괴리(고평가·저평가)를 확인하고 과도한 괴리 구간에서는 추격 매수를 피하는 것이 바람직합니다.
- 환노출로 인해 지수 방향이 맞아도 환율이 역풍이면 성과가 약화될 수 있으므로 환율 민감도까지 포함해 리스크를 관리해야 합니다.
레버리지 ETF는 ‘방향을 맞히는 상품’이면서 동시에 ‘변동성 관리가 필요한 상품’입니다. 특히 중국 증시는 정책·유동성 변화에 따라 변동성이 커질 수 있으므로 분할 진입과 분할 청산을 통해 체결 단가 리스크를 줄이는 접근이 도움이 됩니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
TIGER 차이나CSI300레버리지(합성)은 CSI 300에 대해 일간 2배 레버리지 노출을 제공하는 공격적 ETF로 중국 본토 주식 시장의 단기 상승 국면에서 기회를 확대할 수 있는 도구입니다. 반면 일간 재조정과 합성 구조, 환노출이 결합되어 손익 변동 폭이 커질 수 있으므로 장기 핵심자산보다는 명확한 시나리오가 있는 전술적 비중으로 활용하는 편이 적합합니다. 중국 주식 시장에 대한 강한 확신이 있고 손실 관리 규칙을 준수할 수 있는 투자자에게 더 알맞은 상품입니다.
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