RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H) ETF 분석
RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H)는 미국 원유·가스 탐사 및 생산(E&P) 관련 기업의 주가 흐름에 연동되도록 설계된 ETF입니다. 원유 자체를 직접 보유하는 구조가 아니라 에너지 기업의 이익·현금흐름이 유가(WTI·브렌트), 생산량, 비용(서비스·장비), 규제와 세금, 지정학적 리스크에 따라 흔들리면서 가격이 움직입니다. 상품명에 있는 (합성)은 선물처럼 원자재를 굴리는 방식이 아니라 스왑 등 파생계약을 통해 지수 수익률을 복제하는 구조를 의미합니다. 또한 (H)는 환율 변동을 줄이기 위한 환헤지를 전제로 해, 원/달러 환율이 성과에 주는 영향을 완화하려는 목적이 있습니다. 다만 헤지는 완전하지 않을 수 있고 금리차·헤지 비용이 누적되면 성과에 차이가 생길 수 있으니 “유가 전망”뿐 아니라 “구조적 비용”도 함께 보시는 것이 합리적입니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H) ETF |
| 티커 | 219390 |
| 기초지수 | S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry |
| 운용사 | KB자산운용 |
| 상장일 | 2015.06.02 |
| 순 자산 규모 | 약 159억원 |
| 총보수율 | 0.25% |
주요 특징
- 미국 원유·가스 E&P 중심으로 에너지 사이클에 민감하게 반응합니다.
- 수정 동일가중 성격이 있어, 초대형주 쏠림이 완화되는 구조입니다.
- 합성(스왑) 구조로 지수를 복제하며, 이에 따라 거래상대방 리스크와 담보 관리가 중요합니다.
- 환헤지(H)로 환율 변동을 줄이되, 헤지 비용이 성과에 영향을 줄 수 있습니다.
수익률 분석
RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H) ETF의 최근 공시 기준 성과는 다음과 같습니다.
(2026.01.22)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 4.86% | 4.83% |
| 3개월 | 5.15% | 5.40% |
| 6개월 | 0.33% | 0.81% |
| 1년 | -11.58% | -10.67% |
ETF와 지수 수익률 차이는 총보수, 매매비용, 스왑 구조의 비용과 헤지 비용 등으로 발생할 수 있으니 일정 기간마다 추적 차이를 확인하는 습관이 도움이 됩니다.
주요 구성 종목
RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H) ETF는 합성 ETF의 특성상 실제 보유내역에는 스왑 및 담보자산이 포함될 수 있습니다.
(2026.01.22)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 스왑(미래에셋증권)_240109 | 80.58% |
| 스왑(NH투자증권) 200605 – 4443 | 15.24% |
| 스왑(키움증권) 200723_4443 | 3.96% |
투자 전략 및 유의사항
- 원유선물 ETF와 다르게 기업 실적과 주가가 핵심이므로 유가 상승 국면에서도 기업별 생산비·부채·헤지 전략에 따라 성과가 갈릴 수 있습니다.
- 포트폴리오에서는 인플레이션 국면의 전술적 비중으로 활용하고 목표 비중을 정해 리밸런싱하는 방식이 안정적입니다.
- 합성 구조는 거래상대방과 담보 구성을 확인하는 것이 중요하며 시장 급변 시 추적 차이가 확대될 수 있습니다.
- 거래 시에는 괴리율과 호가 스프레드를 확인하고 가능하면 지정가를 활용하는 편이 유리합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H)는 미국 원유·가스 E&P 기업에 집중해 에너지 사이클에 탄력적으로 반응하는 ETF입니다. 환헤지를 통해 환율 변수를 일부 줄이면서도 유가 상승 기대를 기업 주가로 연결하고자 할 때 선택지가 될 수 있습니다. 다만 합성·헤지 비용과 섹터 변동성이 존재하므로, 장기 핵심자산보다는 분산·전술 운용 관점에서 접근하는 것이 적합합니다.
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