RISE 미국단기투자등급회사채액티브 ETF 분석
RISE 미국단기투자등급회사채액티브는 미국 달러화 표시 투자등급(Investment Grade) 회사채 중 잔존만기 1~5년 구간에 집중해 안정적인 이자 수익과 금리 변동 리스크를 균형 있게 노리는 채권형 ETF입니다. 비교지수는 Bloomberg US Corporate 1-5 Years Total Return Index이며 채권의 이자 수익까지 반영하는 총수익 성격이므로 장기 보유 시 구조 이해가 중요합니다. 이 상품은 액티브 형태로 운용되어 단순 복제보다 듀레이션 전략, 커브(금리구간) 전략, 크레딧 스프레드 판단을 통해 지수 대비 초과성과를 추구하는 점이 핵심입니다. 다만 채권 ETF라도 시장금리 상승기에는 가격이 하락할 수 있고 회사채 특성상 신용 스프레드 확대 국면에서는 손실 폭이 커질 수 있다는 점을 전제로 접근하셔야 합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | RISE 미국단기투자등급회사채액티브 ETF |
| 티커 | 437350 |
| 기초지수 | Bloomberg US Corporate 1-5 Years Total Return Index |
| 운용사 | KB자산운용 |
| 상장일 | 2022.07.29 |
| 순 자산 규모 | 약 290억원 |
| 총 보수율 | 0.10% |
주요 특징
- 단기(1~5년) 투자등급 회사채 중심으로 금리 민감도를 상대적으로 낮추는 구조입니다.
- 액티브 운용으로 듀레이션과 크레딧 비중을 조절해 지수 대비 초과성과를 추구합니다.
- 달러 표시 자산 비중이 높아 원/달러 환율 변동이 성과에 영향을 줄 수 있습니다.
- (2026.01.27 기준) YTM 4.16, 듀레이션 2.64 수준으로 공시되어 금리 환경 점검에 활용할 수 있습니다.
수익률 분석
RISE 미국단기투자등급회사채액티브 ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.01.28)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 0.27% | 0.28% |
| 3개월 | 1.00% | 1.08% |
| 6개월 | 7.64% | 7.69% |
| 1년 | 7.35% | 7.37% |
주요 구성 종목
RISE 미국단기투자등급회사채액티브 ETF의 상위 편입(보유비중 기준) 채권은 다음과 같습니다.
(2026.01.28)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| HYUCAP 5 1/4 01/22/28 | 5.06% |
| RY 4.965 01/24/29 | 5.05% |
| BATSLN 5.931 02/02/29 | 2.60% |
| AMT 5.8 11/15/28 | 2.59% |
| GM 5.45 07/15/30 | 2.58% |
| HYNCRD 5 3/4 04/24/29 | 2.58% |
| USB 5.384 01/23/30 | 2.57% |
| HCA 5 5/8 09/01/28 | 2.56% |
| MPC 5.15 03/01/30 | 2.56% |
| BACR 5.367 02/25/31 | 2.56% |
| 외 | – |
투자 전략 및 유의사항
- 금리 하락기에는 채권 가격 상승이, 금리 상승기에는 가격 조정이 나타날 수 있으니 듀레이션을 함께 확인하시는 것이 좋습니다.
- 투자등급이라도 경기 둔화로 스프레드가 확대되면 손실이 날 수 있으니 주식 비중이 높을수록 완충 자산으로 제한 비중을 두는 전략이 유리합니다.
- 달러 자산이므로 환율 변동을 감내할지 분산 목적의 달러 노출로 활용할지 목적을 먼저 정하시는 편이 좋습니다.
- 매매 시에는 괴리율과 호가 스프레드를 확인하고 가능하면 지정가로 접근하시는 것이 안정적입니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
RISE 미국단기투자등급회사채액티브는 단기 투자등급 회사채를 통해 비교적 안정적인 이자 수익을 추구하면서,
액티브 운용으로 금리와 크레딧 환경에 대응해 지수 대비 성과 개선을 노리는 ETF입니다. 다만 금리·스프레드·환율의 3가지 변수가 동시에 작용할 수 있으므로, 코어 채권 비중의 대체재라기보다 포트폴리오 내 현금성 보완 또는 채권 분산 용도로 비중을 설계하는 접근이 적합합니다.
액티브 운용으로 금리와 크레딧 환경에 대응해 지수 대비 성과 개선을 노리는 ETF입니다. 다만 금리·스프레드·환율의 3가지 변수가 동시에 작용할 수 있으므로, 코어 채권 비중의 대체재라기보다 포트폴리오 내 현금성 보완 또는 채권 분산 용도로 비중을 설계하는 접근이 적합합니다.
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