RISE 팔라듐선물(H) ETF 분석
RISE 팔라듐선물(H)는 귀금속 중 하나인 팔라듐 선물 가격 흐름을 추종하도록 설계된 원자재 ETF입니다.
기초지수는 S&P GSCI Palladium Excess Return Index로 NYMEX에 상장된 팔라듐 선물 최근월 종목의 변동을 반영합니다. 상품명에 포함된 (H)는 일반적으로 환헤지 성격을 의미하므로 원화 투자자 관점에서 달러 환율 영향이 비교적 완화되는 구조를 기대할 수 있습니다. 다만 원자재 선물 ETF는 주식형과 달리 롤오버(만기 교체) 과정에서 비용 또는 이익이 발생할 수 있고 시장 변동성이 커지면 단기 등락이 크게 확대될 수 있으므로 안전자산처럼 단정하기보다 전략형 원자재로 이해하는 것이 중요합니다.
기초지수는 S&P GSCI Palladium Excess Return Index로 NYMEX에 상장된 팔라듐 선물 최근월 종목의 변동을 반영합니다. 상품명에 포함된 (H)는 일반적으로 환헤지 성격을 의미하므로 원화 투자자 관점에서 달러 환율 영향이 비교적 완화되는 구조를 기대할 수 있습니다. 다만 원자재 선물 ETF는 주식형과 달리 롤오버(만기 교체) 과정에서 비용 또는 이익이 발생할 수 있고 시장 변동성이 커지면 단기 등락이 크게 확대될 수 있으므로 안전자산처럼 단정하기보다 전략형 원자재로 이해하는 것이 중요합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | RISE 팔라듐선물(H) ETF |
| 티커 | 334690 |
| 기초지수 | S&P GSCI Palladium Excess Return Index |
| 운용사 | KB자산운용 |
| 상장일 | 2019.09.24 |
| 순 자산 규모 | 약 73억원 |
| 총 보수율 | 0.60% |
주요 특징
- 팔라듐 선물을 통해 귀금속 가격 변동에 간접 투자하는 구조입니다.
- 환헤지(H) 성격으로 환율이 수익률에 미치는 영향을 완화하는 방향을 목표로 합니다.
- 선물 기반 상품이라 롤오버와 선물곡선 구조(콘탱고·백워데이션)에 따라 체감 성과가 달라질 수 있습니다.
- 주식과 상관관계가 달라질 수 있어 포트폴리오에서 분산·헤지 목적의 위성 자산으로 활용 여지가 있습니다.
수익률 분석
RISE 팔라듐선물(H) ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.02.27)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -10.51% | -8.84% |
| 3개월 | 27.14% | 28.87% |
| 6개월 | 60.47% | 64.09% |
| 1년 | 85.26% | 91.88% |
원자재 선물 ETF는 총보수 외에도 선물 교체 과정, 현금성 자산 운용, 헤지 비용 등으로 인해 지수 대비 괴리가 발생할 수 있습니다. 따라서 단기 수익률만 보기보다 변동성과 최대 낙폭, 그리고 보유 목적(분산/헤지/전술적 베팅)을 함께 정리하는 것이 중요합니다.
주요 구성 종목
RISE 팔라듐선물(H) ETF의 상위 구성 종목은 다음과 같습니다.
(2026.02.27)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 설정현금액 | 100.00% (표시 기준) |
| 원화예금 | 70.91% |
| abrdn Physical Palladium Shares ETF | 19.67% |
| RISE 머니마켓액티브 | 9.43% |
| PALLADIUM FUT NYMX JUN 2026 | – |
| 미달러선물 26년 03월물 | -79.57% |
선물형 원자재 ETF는 포지션 특성상 현금·예금 및 파생 포지션이 함께 표시될 수 있으며 일부 항목은 헤지/증거금 운용 과정에서 마이너스 비중으로 나타날 수 있습니다.
투자 전략 및 유의사항
- 포트폴리오에서는 코어가 아니라 위성(전술) 비중으로 두고 목표 비중을 정해 리밸런싱하는 전략이 적합합니다.
- 팔라듐은 수요·공급 이슈에 민감해 급등락이 잦을 수 있으므로 분할 진입과 청산 규칙을 사전에 정하는 편이 안정적입니다.
- 환헤지(H)는 환율 영향을 줄이지만 시장 상황에 따라 헤지 비용이 체감 성과에 반영될 수 있습니다.
- 매매 시에는 괴리율, 호가 스프레드 거래량을 확인하고 가능하면 지정가로 접근하는 것을 권장합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
RISE 팔라듐선물(H)는 팔라듐 선물 지수에 연동되는 원자재 ETF로 주식 중심 포트폴리오에 분산 효과를 추가하거나 특정 국면에서 전술적 헤지를 시도할 때 활용도가 있습니다. 다만 선물 기반 상품 특성상 롤오버 구조와 변동성이 크고 환헤지 비용 등으로 지수 대비 괴리가 발생할 수 있으므로 포트폴리오 내 역할을 단기 테마/전략으로 명확히 두고 비중 관리와 정기 점검을 전제로 접근하는 것이 바람직합니다.
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