RISE 200선물레버리지 ETF 분석
RISE 200선물레버리지는 한국거래소의 F-KOSPI200(코스피200 선물지수)를 기초로 일간 변동률의 양(+)의 2배 수준을 추구하도록 설계된 레버리지 ETF입니다. 즉, 하루 단위로 지수가 1% 오르면 ETF는 대략 2% 상승을 목표로 운용되며 반대로 1% 하락하면 대략 2% 하락을 목표로 합니다. 다만 레버리지 상품은 ‘일간’ 추종이 핵심이므로, 수익률을 장기간 누적해 보면 단순히 2배가 되지 않을 수 있습니다. 변동성이 큰 구간에서는 변동성 끌림(복리 효과의 역작용)으로 기대와 다른 결과가 발생할 수 있어 장기 보유보다는 단기 전술 운용에 더 적합한 성격이 강합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | RISE 200선물레버리지 ETF |
| 티커 | 252400 |
| 기초지수 | 코스피200 선물지수(F-KOSPI200) |
| 운용사 | KB자산운용 |
| 상장일 | 2016.09.12 |
| 순 자산 규모 | 약 701억원 |
| 총 보수율 | 0.60% |
주요 특징
- 코스피200 선물지수의 일간 수익률 2배 수준을 목표로 운용하는 레버리지 구조입니다.
- 선물 기반 특성상 현물 주식 200종목을 그대로 담기보다 파생상품과 현금성 자산이 함께 활용됩니다.
- 짧은 기간의 방향성 베팅 또는 기존 포지션의 전술적 헤지에 활용하기 좋습니다.
- 변동성 확대 구간에서는 손익 폭이 커지고 장기 누적 성과가 단순 2배와 달라질 수 있습니다.
수익률 분석
RISE 200선물레버리지 ETF의 최근 누적 수익률(종가 기준)은 아래와 같으며, 기초지수는 코스피200 선물지수 성과입니다.
(2026.01.30)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 60.25% | 26.89% |
| 3개월 | 72.70% | 32.69% |
| 6개월 | 199.56% | 75.53% |
| 1년 | 410.25% | 131.20% |
수익률 격차가 크게 보이는 이유는 일간 2배 레버리지 구조와 복리 누적 효과 때문입니다. 특히 큰 추세가 연속되는 구간에서는 레버리지 효과가 확대되지만 반대로 등락이 반복되면 성과가 왜곡될 수 있으므로 기간 설정이 핵심입니다.
주요 구성 종목
RISE 200선물레버리지 ETF는 선물 익스포저와 현금·증거금 운용이 결합되며 데이터 제공 방식에 따라 구성종목이 단순화되어 표시될 수 있습니다. 아래는 공개 집계 기준으로 확인되는 상위 항목 예시입니다.
(2026.02.01)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 선물2026년03월물 | 177.57% |
| 설정현금액 | 100% |
| 원화예금 | 83.39% |
| RISE 200 | 10.78% |
| TIGER 200선물레버리지 | 5.71% |
| RISE 200TR | 0.13% |
투자 전략 및 유의사항
RISE 200선물레버리지는 방향성에 민감한 상품이므로 매수·매도 타이밍과 리스크 관리가 성과를 좌우합니다.
- 단기 전략으로 접근하는 것이 일반적으로 유리하며 목표 수익·손절 기준을 사전에 정하는 것이 좋습니다.
- 장기 보유 시 변동성 장세에서 누적 성과가 불리해질 수 있으므로 정기적으로 포지션을 점검해야 합니다.
- 시장 급락 구간에서는 손실이 빠르게 확대될 수 있어 포지션 사이즈를 보수적으로 가져가는 것이 중요합니다.
- 선물 기반 상품은 롤오버(만기 교체) 과정에서 비용 요인이 발생할 수 있으며 지수 대비 괴리가 생길 수 있습니다.
- 매매 시 스프레드와 거래량을 확인하고 가능하면 유동성이 좋은 시간대에 거래하는 것이 좋습니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
RISE 200선물레버리지는 코스피200 선물지수의 일간 변동률 2배를 목표로 하는 대표적인 국내 레버리지 ETF입니다. 강한 추세 구간에서는 빠른 성과를 기대할 수 있지만, 변동성 환경에서는 누적 성과가 왜곡될 수 있어 단기 전술 운용과 엄격한 리스크 관리가 필수입니다. 코스피200 방향성에 확신이 있거나, 단기간에 민감한 익스포저가 필요한 투자자에게 적합한 선택지입니다.
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