PLUS 고배당주채권혼합 ETF 분석
PLUS 고배당주채권혼합은 이름 그대로 국내 고배당주 40%와 국고채를 중심으로 한 채권 60%에 분산 투자하는 채권혼합형 인컴 ETF입니다. 에프앤가이드에서 산출하는 FnGuide 고배당주 지수와 MKF 국고채 총수익지수를 4:6 비율로 섞은 FnGuide 고배당채권혼합 지수를 추종하며, 주식의 배당수익과 채권의 안정성을 동시에 노리면서 월 분배금 지급으로 꾸준한 현금 흐름을 제공하는 것이 특징입니다. 주식 100%보다 변동성은 낮추고, 채권·예금보다 한 단계 높은 기대수익을 원하는 중위험·중수익 투자자에게 적합한 상품입니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | PLUS 고배당주채권혼합 ETF |
| 티커 | 251600 |
| 기초지수 | FnGuide 고배당채권혼합 지수 |
| 운용사 | 한화자산운용 |
| 상장일 | 2016.08.11 |
| 순자산총액 | 약 3,791억원 |
| 총 보수율 | 0.20% |
주요 특징
- 고배당주 40% + 국고채 60% 비중으로, 배당 수익성과 채권 안정성을 동시에 추구하는 채권혼합형 ETF입니다.
- FnGuide 고배당채권혼합 지수를 추종하는 패시브 전략으로, 지수와 유사한 성과를 목표로 운용됩니다.
- 월 분배금 지급 구조로 설계되어, 퇴직연금·연금 계좌에서 일정한 인컴 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.
- 기초지수 자체가 고배당주 지수 40% + MKF 국고채총수익지수 60%로 구성되어 있어, 자연스럽게 주식·채권 4:6 자산배분 효과를 제공합니다.
- 투자위험 4등급(보통위험)으로, 순수 주식형 ETF 대비 변동성은 낮지만, 금리·주식시장 상황에 따라 평가손실이 발생할 수 있습니다.
수익률 분석
PLUS 고배당주채권혼합 ETF의 수익률은 다음과 같습니다.
(2025.12.23)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 1.82% | 1.86% |
| 3개월 | 2.91% | 2.95% |
| 6개월 | 7.49% | 7.29% |
| 1년 | 19.53% | 16.69% |
단기(1개월·3개월) 구간에서는 기초지수와 거의 동일한 성과를 보여 추적오차가 매우 작은 편이며, 6개월·1년 구간에서는 1~3%p 수준의 초과 수익을 기록하고 있습니다. 채권 비중이 높은 혼합형임에도, 고배당주의 주가 회복과 배당 재투자 효과로 중위험·중수익 프로파일에 부합하는 성과를 보여주고 있습니다.
주요 구성 종목
PLUS 고배당주채권혼합 ETF는 국고채 개별 채권과 채권 ETF, 고배당주 ETF를 중심으로 포트폴리오가 구성되어 있습니다.
(2025.12.24)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| PLUS 머니마켓액티브 | 10.70% |
| 국고채권02875-2712(24-12) | 10.60% |
| 국고채권02250-2806(25-4) | 10.40% |
| 국고채권02500-3009(25-8) | 10.31% |
| 3년국채 F 202603 | 9.36% |
| KODEX 국고채3년 | 5.07% |
| TIGER 국채3년 | 4.77% |
| PLUS 종합채권(AA-이상)액티브 | 3.85% |
| PLUS 고배당주 | 3.33% |
| PLUS 국채선물3년 | 2.66% |
| 외 | – |
전체적으로 국고채 개별 채권과 국채 ETF 비중이 60% 내외를 차지하며, 주식 부분은 PLUS 고배당주 ETF를 중심으로 고배당 대형주 30종목에 간접 투자하는 구조입니다. 덕분에 개별 종목 리스크는 낮추고, 고배당주 섹터 전체와 국채 금리 레벨에 동시에 노출될 수 있습니다.
투자 전략 및 유의사항
- 인컴 중심 전략으로, 월 분배금을 활용해 생활비 보조나 현금흐름 관리에 활용하기 좋습니다.
- 주식 40%·채권 60% 수준의 자산배분을 자동으로 구현해 주기 때문에, 연금·퇴직연금 계좌의 기본 포트폴리오로 적합합니다.
- 국내 고배당주와 국고채에 집중되어 있어, 국내 금리·배당 정책·증시 흐름에 성과가 크게 영향을 받습니다.
- 채권 비중이 높지만, 금리 급등기에는 채권 평가손실로 단기 손실이 발생할 수 있으며, 주식 시장 조정 시에는 고배당주 역시 하락할 수 있습니다.
- 월 분배금은 운용 성과에 따라 변동될 수 있고, 이익을 초과해 분배할 경우 장기적으로는 원금이 감소할 수 있다는 점을 반드시 인지하셔야 합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
PLUS 고배당주채권혼합은 국내 고배당주와 국고채를 4:6 비율로 섞은 채권혼합형 인컴 ETF로, 주식형 ETF보다 완화된 변동성 속에서 월 단위 현금 흐름과 중장기 자본 이익을 동시에 추구할 수 있는 상품입니다. 공격적인 수익보다는 안정적인 인컴과 적당한 성장성을 원하는 퇴직연금·연금·중장기 투자자에게 특히 적합하며, 전체 자산 중 일부를 할당해 기본 인컴 포트폴리오로 활용한 뒤, 다른 성장형 ETF와 병행해 분산 투자하시는 전략이 바람직합니다.
연관글
운용사별 ETF
이 글은 국내 주요 자산운용사의 ETF를 비교·소개한 글입니다. 투자 성향에 맞는 운용사와 상품을 선택하는 데 도움이 되길 바랍니다.
ETF(상장지수펀드)란?
이 글은 ETF의 기본 개념과 특징을 정리한 참고용 콘텐츠입니다. 투자를 시작하기 전 ETF의 구조와 장단점을 이해하는 데 도움이 되길 바랍니다.
