KODEX 보험 ETF 분석
KODEX 보험은 국내 보험산업을 대표하는 기업들로 구성된 KRX 보험 지수를 추종하는 섹터형 인덱스 ETF입니다. 생명보험·손해보험사를 모두 포괄하며, 고금리 환경에서 이자이익 확대와 높은 배당 성향을 동시에 기대할 수 있는 상품입니다. 국내 상장 ETF로 원화로 거래 가능하며, 개별 보험주 대신 섹터 전체에 분산 투자하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | KODEX 보험 ETF |
| 티커 | 140700 |
| 기초지수 | KRX 보험 |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 상장일 | 2011.04.26 |
| 순자산 총액 | 약 537억원 |
| 총 보수율 | 0.45% |
주요 특징
- 국내 대표 보험주 섹터 ETF로 생명보험·손해보험 대형주 위주로 구성되며, 보험 업종 전체에 분산 투자할 수 있습니다.
- KRX Insurance 지수 완전복제형 패시브 ETF로, 지수 수익률을 충실히 추종하도록 설계되어 있습니다.
- 고금리 환경에서 수혜가 기대되는 업종에 투자하며, 상대적으로 높은 배당수익률과 안정적인 이자이익을 기대할 수 있습니다.
- 국내 상장·원화 거래로 환전 절차 없이 보험 섹터에 투자 가능하며, 퇴직연금 적합 ETF 리스트에도 포함되는 상품입니다.
- 다만 금융·보험 규제, 시장금리 방향성, 주가순자산비율(PBR) 리레이팅 등 거시·정책 변수에 민감하다는 점을 유의해야 합니다.
수익률 분석
KODEX 보험 ETF의 수익률은 다음과 같습니다.
(2025.11.28)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 0.21% | 0.25% |
| 3개월 | 6.59% | 6.72% |
| 6개월 | 32.09% | 32.50% |
| 1년 | 31.63% | 26.57% |
6개월·1년 구간에서 기초지수 대비 초과 수익을 기록한 바 있으며, 이후 고금리·밸류업 정책 등으로 보험 업종 재평가 흐름이 지속되고 있습니다. 다만 과거 수익률은 미래 성과를 보장하지 않으므로 참고용으로만 보시는 것이 좋습니다.
주요 구성 종목
KODEX 보험 ETF는 국내 대표 생·손보사를 중심으로 다음과 같이 구성되어 있습니다.
(2025.11.28)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 삼성생명 | 22.09% |
| 삼성화재 | 20.17% |
| DB손해보험 | 18.49% |
| 현대해상 | 11.50% |
| 코리안리 | 9.69% |
| 한화생명 | 6.29% |
| 서울보증보험 | 3.25% |
| 인카금융서비스 | 2.62% |
| 미래에셋생명 | 1.99% |
| 한화손해보험 | 1.72% |
| 외 | – |
상위 5개 종목 비중이 상당히 높아 대형 보험사 실적과 주가 흐름에 민감한 구조이며, 나머지 종목을 통해 생·손보 섹터 전반으로 분산 투자하는 형태입니다.
투자 전략 및 유의사항
- 고금리 환경에서의 이자이익 확대와 밸류업 정책 수혜를 동시에 기대하는 투자 전략에 적합합니다.
- 배당 성향이 높은 업종 특성을 활용하여 중장기 배당+시세차익을 노리는 전략으로 사용할 수 있습니다.
- 보험사는 금리·주식시장·부동산 등 다양한 자산시장에 노출되어 있으므로 거시경제 변화에 민감합니다.
- 규제 변화, 지급여력(RBC) 비율, 회계기준(IFRS17) 등이 업종 밸류에 영향을 줄 수 있어 관련 이슈를 꾸준히 점검할 필요가 있습니다.
- 섹터 ETF 특성상 시장 전체 분산 효과는 제한적이므로, 다른 업종·채권·해외자산과 함께 포트폴리오를 구성하는 것이 바람직합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
KODEX 보험은 국내 대표 보험주에 폭넓게 분산 투자하면서도, 고금리 환경과 밸류업 정책의 수혜를 동시에 노릴 수 있는 섹터형 ETF입니다. 비교적 높은 배당 매력과 안정적인 재무구조를 가진 보험사들로 구성되어 있어 중위험·중수익 수준의 금융 섹터 투자처로 볼 수 있습니다. 다만 금리·규제·거시 환경 변화에 따른 변동성이 존재하므로, 장기적인 금융 섹터 비중 확대를 고려하되 포트폴리오 내 적절한 비중 조절과 분산 투자를 병행하시는 것이 좋습니다.
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