KODEX 차이나심천ChiNext(합성) ETF 분석
KODEX 차이나심천ChiNext(합성)은 중국 심천거래소의 성장기업 중심 시장인 ChiNext를 대표하는 SZSE ChiNext Price Index의 흐름을 추종하도록 설계된 ETF입니다. 중국판 나스닥으로 불리는 ChiNext는 신에너지, IT, 헬스케어 등 신성장 섹터 비중이 높은 편이라 중국 경기와 정책 방향에 따라 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 특히 이 상품은 합성(스왑) 구조를 활용하는 특성이 있어 현물 주식을 직접 대량 보유하기보다 스왑 계약을 통해 지수 성과에 연동되도록 운용되는 점을 이해하는 것이 중요합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | KODEX 차이나심천ChiNext(합성) ETF |
| 티커 | 256750 |
| 기초지수 | SZSE ChiNext Price Index (원화환산) |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 상장일 | 2016.11.08 |
| 순자산 총액 | 약 472억원 |
| 총보수율 | 0.47% |
주요 특징
- 중국 심천 ChiNext 시장에 한 번에 접근하여 성장 테마를 폭넓게 담을 수 있습니다.
- 합성(스왑) 구조로 지수 노출을 구현하므로 거래상대방 및 담보 관리 등 구조적 특성을 함께 점검해야 합니다.
- 섹터 특성상 신성장주 변동성이 크며 중국 정책/유동성 변화에 민감할 수 있습니다.
- 원화로 거래되지만 지수 자체가 해외자산 기반이어서 환율 영향이 수익률에 반영될 수 있습니다.
수익률 분석
KODEX 차이나심천ChiNext(합성) ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.02.13.)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -3.02% | -2.99% |
| 3개월 | 7.21% | 7.64% |
| 6개월 | 48.54% | 49.70% |
| 1년 | 56.39% | 59.51% |
ETF와 지수 간 차이는 총보수, 스왑 운용 과정의 비용, 현금성 자산 보유, 리밸런싱 타이밍 차이 등으로 발생할 수 있습니다. 또한 해외 지수 특성상 평가 시점과 환율 반영 방식에 따라 체감 성과가 달라질 수 있으니 동일 기준으로 비교하는 습관이 필요합니다.
주요 구성 종목
KODEX 차이나심천ChiNext(합성) ETF는 합성 구조 특성상 스왑 포지션 비중이 핵심이며 상위 구성은 다음과 같습니다.
(2026.02.13.)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 원화현금 | – |
| 스왑(미래에셋증권) | 54.38% |
| 스왑(하나금융투자) | 45.56% |
| CSOP CHINET | 0.05% |
참고로 합성 ETF는 지수 노출이 스왑으로 구현되기 때문에, 구성 표가 일반 주식형 ETF처럼 개별 기업 10~20개로 나뉘어 보이지 않을 수 있습니다. 따라서 이 상품은 거래상대방 분산과 담보 관리가 품질을 좌우한다는 점을 함께 보셔야 합니다.
투자 전략 및 유의사항
- 성장주 성격이 강하므로 포트폴리오에서는 코어보다 위성(전략형) 비중으로 접근하는 편이 안전합니다.
- 중국 정책, 유동성, 대외관계 이슈에 민감하므로 분할 매수와 목표 비중 리밸런싱을 권장합니다.
- 합성 구조 특성상 거래상대방 리스크와 담보 수준을 정기적으로 점검하는 습관이 필요합니다.
- 매매 시에는 괴리율과 호가 스프레드를 확인하고 가능하면 지정가로 거래하는 것이 유리합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
KODEX 차이나심천ChiNext(합성)은 중국 심천의 성장기업 집합인 ChiNext에 집중 투자하여 중국 신성장 섹터의 상승 국면을 효율적으로 담을 수 있는 ETF입니다. 다만 변동성이 크고 합성(스왑) 구조를 사용하므로 단기 등락에 흔들리기보다 비중 관리, 분할 매수, 정기 점검을 전제로 운용하는 전략이 적합합니다.
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