KODEX 차이나과창판STAR50(합성) ETF 분석
KODEX 차이나과창판STAR50(합성)은 중국 상해거래소의 과학창업판(科创板) 대표 종목 50개로 구성된 STAR50 Index의 흐름을 추종하도록 설계된 ETF입니다. 과창판은 반도체, 인공지능, IT, 바이오, 첨단제조 등 중국의 신산업 육성 정책과 연관성이 큰 기업 비중이 높아 중국 성장 테마에 집중 노출을 제공하는 성격이 강합니다. 다만 이 상품은 합성(스왑) 구조를 사용하므로 일반 주식형 ETF처럼 현물 주식을 직접 대량 보유하기보다 장외파생 계약을 통해 지수 수익률을 구현한다는 점이 핵심입니다. 따라서 변동성은 높을 수 있고 투자자는 지수 방향성뿐 아니라 거래상대방·담보 관리 같은 구조적 요소도 함께 이해하는 것이 필요합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | KODEX 차이나과창판STAR50(합성) ETF |
| 티커 | 415340 |
| 기초지수 | STAR50 Index |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 상장일 | 2022.01.13 |
| 순자산 총액 | 약 253억원 |
| 총 보수율 | 0.09% |
주요 특징
- 중국 과창판 대표 50종목에 집중해 중국 첨단산업 테마를 선명하게 담을 수 있습니다.
- 합성(스왑) ETF로 지수 노출을 구현하므로 거래상대방 분산과 담보 수준 점검이 중요합니다.
- 정책·유동성·대외관계 변화에 민감해 변동성이 커질 수 있으므로 코어보다 위성 성격이 강합니다.
- 원화로 거래되지만 해외자산 기반이라 환율 및 시장 시차에 따른 체감 괴리가 나타날 수 있습니다.
수익률 분석
KODEX 차이나과창판STAR50(합성) ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.03.13)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -3.17% | -3.76% |
| 3개월 | 8.27% | 7.61% |
| 6개월 | 15.97% | 15.29% |
| 1년 | 37.09% | 35.81% |
ETF와 지수 간 차이는 총보수, 파생 운용 과정의 비용, 현금성 자산 운용, 리밸런싱 시점 차이 등으로 발생할 수 있습니다. 특히 합성 구조는 구성종목이 스왑으로 표시되는 만큼, 성과 해석 시 구조적 비용과 추적오차를 함께 보시는 편이 좋습니다.
주요 구성 종목
KODEX 차이나과창판STAR50(합성) ETF의 구성은 합성 구조 특성상 스왑 포지션 중심으로 표시됩니다.
(2026.03.15)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 스왑(메리츠증권) | 55.05% |
| 스왑(미래에셋증권) | 55.05% |
| 스왑(KB증권) | 20.05% |
투자 전략 및 유의사항
- 중국 신성장 테마 특성상 변동성이 크므로 포트폴리오에서는 위성 비중으로 두고 목표 비중을 정해 리밸런싱하는 전략이 적합합니다.
- 정책 기대가 과열된 구간에서는 조정이 깊을 수 있어 분할 매수로 진입 시점을 분산하는 편이 안정적입니다.
- 합성 ETF는 거래상대방 리스크와 담보 수준이 중요하므로 정기적으로 공시를 확인하는 습관을 권장합니다.
- 매매 시에는 괴리율, 호가 스프레드, 거래량을 확인하고 가능하면 지정가로 접근하는 것이 유리합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
KODEX 차이나과창판STAR50(합성)은 중국 과창판의 대표 혁신기업 50종목 노출을 제공하는 ETF로 중국 첨단산업 성장 흐름을 테마로 담고자 할 때 활용도가 높습니다. 다만 정책·유동성 변수에 민감하고 합성(스왑) 구조 특성이 존재하므로 코어 자산처럼 장기 고정 비중으로 두기보다 비중 관리와 정기 점검을 전제로 한 전략형 운용이 가장 자연스럽습니다.
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