ACE 라이프자산주주가치액티브 ETF 분석
ACE 라이프자산주주가치액티브는 라이프자산운용의 자문을 받아 운용되는 국내 대형 가치주·주주환원 테마 액티브 ETF입니다. 코스피·코스닥 상장 기업 중에서 PBR·PER 등 밸류에이션이 낮고, 배당과 자사주 소각을 통해 주주가치 개선 여력이 큰 종목을 선별해 포트폴리오를 구성합니다. 단순 지수 추종이 아니라 FnGuide 기업가치 지수(시장가격)를 비교지수로 삼아 초과수익(알파)을 추구하는 액티브 전략으로, 한국형 밸류업·주주환원 사이클에 집중적으로 투자하고자 하는 투자자에게 적합한 상품입니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | ACE 라이프자산주주가치액티브 ETF |
| 티커 | 494330 |
| 기초·비교지수 | FnGuide 기업가치 지수 |
| 운용사 | 한국투자신탁운용 |
| 상장일 | 2024.10.15 |
| 순자산 총액 | 약 530억원 |
| 총 보수율 | 0.50% |
주요 특징
- 국내 대형 가치주·주주환원 테마 액티브 ETF로, 기업가치 제고와 주주환원 확대가 기대되는 종목에 집중 투자합니다.
- FnGuide 기업가치 지수를 비교지수로 삼되, 라이프자산운용의 정성·정량 분석을 반영해 지수 대비 초과수익을 추구하는 구조입니다.
- PBR·PER 조건, 배당수익률과 자사주 소각 비율, 이익 안정성 등을 종합해 저평가이면서 현금흐름이 건전한 기업 위주로 편입합니다.
- 대형 가치주 중심이라 유동성이 양호하고, 중소형 행동주의 전략보다 변동성이 상대적으로 완화된 편입니다.
- 국내 상장·원화 거래 ETF로, 별도 환전 없이 한국형 밸류업·주주환원 스토리에 직접 투자할 수 있습니다.
수익률 분석
ACE 라이프자산주주가치액티브 ETF의 최근 공시 및 시장 데이터를 바탕으로 한 성과는 다음과 같습니다.
(2025.12.15)
| 기간 | ETF 수익률 | 비교지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 3.55% | 1.25% |
| 3개월 | 7.85% | 5.68% |
| 6개월 | 25.80% | 21.81% |
| 1년 | 55.62% | 46.74 |
상장 이후 비교적 짧은 기간이지만, 국내 밸류업·주주환원 정책 수혜와 대형 가치주의 재평가에 힘입어 6개월·1년 구간에서 두 자릿수 이상의 양호한 수익률을 기록하고 있습니다. 다만 가치주·금융주·지주사 비중이 높은 만큼, 국내 증시와 정책 방향성에 따라 변동성이 커질 수 있음도 함께 고려하셔야 합니다.
주요 구성 종목
ACE 라이프자산주주가치액티브 ETF의 대표적인 편입 상위 종목은 다음과 같습니다.
(2025.07.16)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 삼성전자 | 18.06% |
| DN오토모티브 | 6.25% |
| SK스퀘어 | 5.82% |
| BNK금융지주 | 5.69% |
| 오리온 | 5.23% |
| 삼성물산 | 4.73% |
| NAVER | 4.18% |
| KCC | 4.15% |
| 한국금융지주 | 3.85% |
| 한국전력 | 3.78% |
| 외 | – |
상위 편입 종목을 보면 자동차 부품, 식품·소비재, 금융지주, 전자·지주사 등 전통적인 대형 가치주가 중심이며, 공통적으로 배당과 자사주 소각, 지배구조 개선에 적극적인 기업들로 구성되어 있다는 점이 특징입니다.
투자 전략 및 유의사항
- 국내 밸류업·주주환원 테마의 핵심 ETF로, 상법 개정·배당 확대·자사주 소각 확대 등 정책·제도 변화의 수혜를 노리는 전략에 적합합니다.
- 대형 가치주 중심 포트폴리오라 유동성이 좋고, 중소형 행동주의 전략보다 변동성이 상대적으로 낮지만, 여전히 주식형 ETF이므로 원금 손실 가능성이 있습니다.
- 금리 수준, 국내 경기, 정부의 주주환원 정책 기조 등에 따라 밸류 리레이팅 속도와 폭이 달라질 수 있음을 염두에 두셔야 합니다.
- 액티브 ETF이므로 운용사의 종목 선택·비중 조절 역량이 성과에 큰 영향을 미치며, 단기 성과보다 중장기 트랙 레코드를 보는 것이 중요합니다.
- 포트폴리오 내에서는 코어 주식 비중(국내 대표 가치주 블록)으로 활용하되, 성장주·해외주식·채권·현금성 자산과 함께 분산 투자하는 전략이 바람직합니다.
결론
ACE 라이프자산주주가치액티브는 국내 대형 가치주 가운데 주주환원 확대와 기업가치 제고 여력이 큰 종목에 집중 투자하는 액티브 ETF입니다. 한국형 밸류업 정책과 주주친화 흐름이 이어질수록 구조적으로 수혜를 볼 수 있는 상품으로 평가되며, 개별 종목 리서치가 어렵지만 “저평가 우량주 + 주주환원” 조합에 장기적으로 투자하고 싶은 투자자에게 적합합니다. 다만 단기 변동성과 정책·시장 환경 변화에 따른 리스크를 감안하여, 과도한 쏠림 없이 포트폴리오의 일부로 균형 있게 편입하시는 것이 중요합니다.