퀀트 투자는 수학적, 통계적 모델과 데이터를 기반으로 투자 의사결정을 내리는 투자 방식입니다. 전통적인 투자 방식과 달리 데이터 분석과 알고리즘을 활용해 시장의 패턴과 이상 현상을 포착하여, 정량적인 분석 결과를 토대로 거래 전략을 수립합니다. 주로 수익률, 변동성, 거래량, 경제 지표 등의 데이터를 통해 특정 패턴을 찾아내어 매수 및 매도 신호를 생성합니다. 헤지펀드, 투자은행 등에서 많이 활용되며, … Read more
대체 투자는 전통적인 주식, 채권, 현금 자산 외의 다양한 투자 상품에 자금을 투입하는 방식으로, 대표적으로 부동산, 원자재, 인프라, 사모펀드, 헤지펀드, 예술품, 암호화폐 등이 포함됩니다. 대체 투자는 전통 자산과 상관관계가 낮아 포트폴리오의 분산 효과를 높이고, 리스크 관리에 유리합니다. 일반적으로 장기적인 투자 성향을 갖추고 있으며, 기관 투자자와 고액 자산가들에게 인기가 높습니다. 대체 투자 대체 투자(Alternative … Read more
효율적 시장 가설(EMH, Efficient Market Hypothesis)은 금융 시장이 모든 정보를 즉각적으로 가격에 반영하기 때문에, 어떤 투자자도 지속적으로 시장을 이길 수 없다는 이론입니다. 이 가설에 따르면, 주가는 항상 모든 가용 정보를 반영하고 있어, 저평가 또는 고평가된 자산을 찾아 지속적인 초과 수익을 얻는 것은 불가능하다는 것입니다. 유진 파마(Eugene Fama)가 제시한 이 이론은 시장 효율성을 세 가지 형태로 … Read more
차익거래가격결정이론(APT, Arbitrage Pricing Theory)은 자산의 기대 수익률이 여러 거시경제적 요인에 의해 결정된다는 이론입니다. 다중 요인 모형을 사용하여 자산의 가격을 평가하며, 리스크 요인 간의 차익거래 기회를 제거해 자산의 적정 가격이 형성된다고 가정합니다. 차익거래가격결정이론은 자본자산가격결정모형(CAPM)과 달리 단일 시장 리스크가 아닌 다수의 요인을 고려해 자산의 수익률을 설명하는 특징이 있습니다. 차익거래가격결정이론(APT) 차익거래가격결정이론(APT)은 자산의 기대 수익률이 여러 거시적 요인(금리, 물가 상승률, … Read more
자본자산가격결정모형(CAPM, Capital Asset Pricing Model)은 리스크와 기대 수익률 간의 관계를 설명하여 자산의 적정 가격을 결정하는 금융 이론입니다. CAPM은 시장의 체계적 리스크가 자산의 기대 수익률을 결정하는 주요 요인임을 가정하며, 이를 통해 자산의 내재 가치를 평가합니다. 이 모형은 자산의 체계적 리스크와 시장 수익률, 무위험 수익률을 기반으로 자산의 기대 수익률을 계산하는 데 사용됩니다. 자본자산가격결정모형(CAPM) 자본자산가격결정모형(CAPM)은 투자 자산의 … Read more
배당할인모형(DDM, Dividend Discount Model)은 기업이 지급하는 배당금을 기반으로 주식의 내재 가치를 평가하는 모형입니다. 이 모델은 주가가 미래에 발생할 배당금의 현재 가치로 계산된다는 전제하에, 배당금을 할인율로 할인하여 현재 가치를 구하는 방식으로 주식의 내재 가치를 평가합니다. 안정적인 배당금을 지급하는 기업에 적합한 평가 방법으로, 주식의 적정 가격을 계산하는 데 사용됩니다. 배당할인모형(DDM) 배당할인모형(DDM)은 기업이 미래에 지급할 배당금을 할인율로 … Read more
포트폴리오 이론(Portfolio Theory)은 리스크와 수익률 간의 관계를 분석하여 투자 포트폴리오를 최적화하는 이론으로, 투자자가 다양한 자산에 분산 투자함으로써 리스크를 최소화하고 수익을 극대화할 수 있는 방법을 제시합니다. 이 이론은 해리 마코위츠(Harry Markowitz)에 의해 처음 제안되었으며, 현대 포트폴리오 이론(MPT, Modern Portfolio Theory)으로 널리 알려져 있습니다. 포트폴리오 이론은 자산 간 상관관계를 고려해 분산 투자의 중요성을 강조합니다. 포트폴리오 이론 … Read more