TIME 코스피액티브 ETF 분석
TIME 코스피액티브는 코스피를 비교지수로 삼아 비교지수 대비 초과 성과를 추구하는 국내주식형 액티브 ETF입니다. 타임폴리오자산운용이 헤지펀드 출신 전문 운용역의 재량으로 주도 섹터와 종목을 시의 적절하게 발굴·편입하는 방식으로 운용되며, 단순히 코스피 지수를 복제하는 패시브 ETF와 달리 알파(α) 수익 창출을 핵심 목표로 합니다. 액티브 ETF의 명가를 표방하는 타임폴리오가 2021년 5월 첫 상장한 대표 국내 주식 상품으로, 반도체·방산·AI 인프라·로보틱스 등 시대의 주도 섹터를 발 빠르게 포착해 1년 수익률 120%를 돌파하는 성과를 기록한 바 있습니다. 순자산 규모 2,802억 원으로 국내 액티브 ETF 시장에서 확고한 입지를 다지고 있습니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | TIME 코스피액티브 ETF |
| 티커 | 385720 |
| 기초지수(비교지수) | 코스피 |
| 운용사 | 타임폴리오자산운용 |
| 상장일 | 2021.05.25 |
| 순자산총액 | 약 3,467억원 |
| 총 보수율 | 0.80% |
주요 특징
- 헤지펀드 DNA 기반의 기민한 주도주 포착 전략 – 타임폴리오자산운용은 국내 멀티전략 헤지펀드 업계에서 축적한 종목 선별·섹터 순환 노하우를 액티브 ETF에 그대로 이식한 운용사입니다. 이를 통해 투자자는 단순 코스피 지수 추종이 아닌, HBM 반도체·방산·AI 인프라·로보틱스 등 시대의 메가 트렌드를 선도하는 종목을 선제적으로 편입하는 프로 운용역의 판단력에 접근할 수 있습니다. 실제로 HBM4 경쟁 심화에 따른 삼성전자·SK하이닉스 수혜주 선별, 피지컬 AI 시대를 겨냥한 로봇/AI 섹터, 스페이스X 상장 기대감을 반영한 우주항공·방산 섹터 편입이 주효하여 코스피를 대폭 상회하는 성과를 창출하였습니다.
- 코스피 구성 전 종목 투자 가능·유연한 포트폴리오 구성 – 액티브 ETF는 비교지수(코스피) 구성 종목뿐 아니라 운용역 판단에 따라 코스피 전 종목에 자유롭게 투자할 수 있어 기회 집중이 가능합니다. 시장 국면에 따라 성장주·가치주·방산·에너지·금융 등 섹터 비중을 유연하게 조절하므로 고정 비중으로 운용되는 패시브 ETF 대비 시장 변화 대응력이 탁월합니다. 이 유연성은 코스피 지수 내 특정 대형주(예: 삼성전자)의 부진 시 비중을 줄이고 상승 섹터로 빠르게 이동하는 전략으로 직결됩니다.
- 개인연금·퇴직연금 계좌 내 100% 편입 가능 – 코스피를 비교지수로 하는 국내 주식형 ETF로서 개인연금 계좌에서 100%, 퇴직연금(DC·IRP) 계좌에서 위험자산 한도 70% 내에서 투자 가능합니다. 연금 계좌에서 세금 이연 혜택을 누리며 장기 보유하면 타임폴리오의 초과 수익 창출 능력이 복리 효과와 결합하여 더욱 극대화될 수 있습니다. 다만 액티브 운용의 특성상 총보수(연 0.80%)가 패시브 ETF 대비 높으므로 장기 복리 효과와 보수 비용을 함께 고려하는 것이 중요합니다.
수익률 분석
TIME 코스피액티브 ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.04.22)
| 기간 | ETF 수익률 | 비교지수(코스피) 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 15.11% | 11.01% |
| 3개월 | 33.50% | 29.59% |
| 6개월 | 79.74% | 65.25% |
| 1년 | 159.77% | 158.10% |
1년 기준 120% 이상의 수익률은 같은 기간 코스피 수익률을 50%p 이상 상회하는 압도적 초과 성과로 국내 상장 국내주식형 ETF 중 최상위권에 해당합니다. 이는 반도체(HBM4)·방산(한화에어로스페이스)·AI 인프라(두산에너빌리티, LS ELECTRIC)·로봇·금융 등 핵심 주도주를 선제 편입한 전략적 판단이 적중한 결과입니다. 3개월 기준으로도 코스피 대비 약 4.4%p 초과 성과를 기록하여 단기 α 창출 능력도 검증되고 있습니다. 다만 최근 1개월은 비교지수 대비 소폭 언더퍼폼하였는데, 이는 단기 포트폴리오 조정 과정과 코스피 급락 구간에서 방어력이 제한적인 액티브 구조의 특성이 일시 반영된 것으로 해석됩니다. 과거 탁월한 성과에도 불구하고 액티브 운용은 운용역의 판단 오류·시황 급변에 따른 언더퍼폼 위험이 항상 내재되어 있으므로 과거 수익률이 미래를 보장하지 않는다는 점을 명심해야 합니다.
주요 구성 종목
TIME 코스피액티브 ETF는 다음과 같은 기업들로 구성되어 있습니다.
(2026.04.23)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| SK하이닉스 | 20.79% |
| 삼성전자 | 17.70% |
| 삼성전자 | 5.49% |
| 삼성SDI | 5.40% |
| 삼양식품 | 3.87% |
| 엘앤에프 | 3.63% |
| LIG디펜스앤에어로스페이스 | 3.34% |
| 한화에어로스페이스 | 3.19% |
| LG에너지솔루션 | 3.18% |
| 현대차 | 2.88% |
| 외 | – |
포트폴리오의 핵심은 SK하이닉스·삼성전자로 대표되는 반도체 섹터와 한화에어로스페이스·HD현대중공업으로 대표되는 방산·우주 섹터의 높은 비중입니다. 타임폴리오는 HBM4 경쟁 심화 수혜주를 선별하고 피지컬 AI 시대와 우주항공 테마를 선제적으로 편입한 전략이 지난 1년의 폭발적 수익률을 이끈 핵심 요인임을 공식적으로 밝혔습니다. 액티브 ETF의 특성상 포트폴리오는 분기·월 단위로도 큰 폭의 변화가 발생할 수 있으며, 현재의 종목 구성은 시장 주도 테마 변화에 따라 언제든 신속하게 재편됩니다. 상위 10개 종목에 자산의 70~80%가 집중되는 경향이 있어 특정 종목·섹터 급락 시 ETF 전체에 미치는 충격이 크다는 점과 포트폴리오 공개 주기(주 1회)와 시장 반응 사이의 정보 비대칭도 유의해야 합니다. 장기적으로는 시대를 주도하는 한국 대형주의 성장 사이클을 동반하면서도 코스피보다 높은 수익률을 추구하는 구조입니다.
투자 전략 및 유의사항
- 코스피 강세 사이클 진입 시 비중 확대 전략 – 코스피가 중기 저점에 도달하거나 외국인 수급 전환·원화 강세 등 시장 반등 신호가 포착될 때, TIMEFOLIO 코스피액티브의 비중을 확대하는 전략이 효과적입니다. 구체적으로는 코스피가 저평가 구간(PBR 0.8~0.9배 수준)에 진입할 때 3~4회 분할 매수하여 평균 단가를 낮추는 방식이 적합합니다. 타임폴리오 운용진의 종목 선별 능력이 코스피 상승 사이클에서 레버리지 효과를 내는 구조이므로 상승 국면에서의 수익 극대화가 가장 큰 강점입니다.
- 연금 계좌 내 국내 주식 핵심 자산으로 활용 – 개인연금·IRP 계좌에서 국내 주식 비중의 핵심 자산으로 활용하되 KODEX 200 등 패시브 ETF와 7:3 또는 6:4 비율로 병행 보유하는 혼합 전략을 추천합니다. 패시브 ETF가 하방을 지지하는 동안 본 ETF가 알파 수익을 추구하는 구조로 연금 장기 투자의 안정성과 성장성을 동시에 확보할 수 있습니다. 세금 이연 효과가 누적되는 연금 계좌에서 장기 보유할수록 복리 효과와 함께 타임폴리오의 초과수익 능력이 더욱 빛을 발합니다.
- 액티브 운용 리스크 관리와 보수 비용 인식 – 총보수 연 0.80%는 패시브 코스피 ETF(연 0.01~0.05%) 대비 현저히 높으므로 장기 보유 시 보수 비용이 수익률에 미치는 누적 영향을 충분히 감안해야 합니다. 운용역의 판단이 시장 방향과 맞지 않는 구간에서는 코스피 대비 언더퍼폼이 발생할 수 있으며, 이 경우 손실 폭이 단순 지수 ETF보다 클 가능성도 있습니다. 따라서 전체 포트폴리오에서 이 ETF의 비중을 20~30% 이내로 유지하고 시장 급락 구간에서는 신속히 비중을 조정하는 원칙을 사전에 설정해 두는 것이 리스크 관리의 핵심입니다.
결론
TIMEFOLIO 코스피액티브는 코스피를 비교지수로 삼아 헤지펀드 DNA로 주도 섹터와 종목을 기민하게 발굴하여 초과 수익을 추구하는 국내 대표 액티브 ETF입니다. 코스피 대비 높은 수익을 원하면서 전문 운용역의 판단을 신뢰하는 중장기 투자자에게 적합하며, 특히 연금 계좌 내 국내 주식 핵심 자산으로 활용할 때 세제 혜택과 복리 효과가 더해져 매력이 극대화됩니다. 반도체·방산·AI 인프라 주도주의 성장 사이클이 지속되는 한 초과 성과를 이어갈 가능성이 높으나 운용역 판단 리스크·높은 보수·포트폴리오 집중도를 충분히 이해한 후 비중과 투자 기간을 결정하시기 바랍니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
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