KODEX 200롱코스닥150숏선물 ETF 분석
KODEX 200롱코스닥150숏선물은 코스피200 선물 롱(매수) 100%과 코스닥150 선물 숏(매도) 100%을 동시에 취해 두 시장 간 상대 성과(스프레드)에 투자하는 롱숏 전략 ETF입니다. 단순히 “주식이 오르면 수익” 구조가 아니라 대형주(코스피200)가 코스닥150보다 강할 때 유리해지는 성격을 가집니다. 따라서 방향성 베팅이라기보다 스타일·수급 차이에 대한 포지션으로 이해하는 것이 적합합니다. 다만 선물 기반 운용 특성상 증거금, 롤오버(만기 교체), 그리고 시장 급변 시 괴리율이 확대될 수 있습니다. 또한 코스닥이 강세인 장세에서는 손실이 빠르게 커질 수 있어 코어 자산보다는 전략형(위성) 포지션으로 다루는 접근이 필요합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | KODEX 200롱코스닥150숏선물 ETF |
| 티커 | 360140 |
| 기초지수 | KOSPI 200 롱 100% KOSDAQ 150 숏 100% 선물지수 |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 상장일 | 2020.08.21 |
| 순자산 총액 | 약 323억원 |
| 총 보수율 | 0.64% |
주요 특징
- 상대가치(스프레드) 투자로 대형주 우위 국면에서 방어적 성격을 낼 수 있습니다.
- 선물 기반으로 레버리지형이 아니어도 구간에 따라 변동성이 크게 나타날 수 있습니다.
- 주식 현물보다 롤오버 비용과 선물 가격 구조(콘탱고·백워데이션)의 영향을 받을 수 있습니다.
- 단기 트레이딩 수요가 붙을 때 괴리율·스프레드 관리가 성과에 직접 영향을 줍니다.
수익률 분석
KODEX 200롱코스닥150숏선물 ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.02.13.)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -3.24% | -2.67% |
| 3개월 | 13.63% | 14.10% |
| 6개월 | 30.56% | 31.50% |
| 1년 | 54.71% | 56.19% |
전략형 ETF는 구간별로 성격이 뚜렷하므로, 단순 “1년 수익률”보다 코스피200 대비 코스닥150 상대 흐름과 함께 해석하는 것이 중요합니다. 또한 성과 비교 시 NAV 기준과 시장가격 기준을 혼용하지 않는 습관을 권장합니다.
주요 구성 종목
KODEX 200롱코스닥150숏선물 ETF의 상위 구성 내역 예시는 다음과 같습니다.
(2026.02.13.)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 2026-03 코스닥150선물 | 99.70% |
| KODEX 200 | 25.77% |
| 2026-03 코스피200지수선물 | 22.49% |
| 삼성전자 | 15.73% |
| SK하이닉스 | 9.38% |
| 현대차 | 1.30% |
| KB금융 | 1.03% |
| SK스퀘어 | 0.99% |
| 신한지주 | 0.83% |
| 두산에너빌리티 | 0.77% |
| 외 | – |
투자 전략 및 유의사항
- 이 ETF는 코어 자산이 아니라 스타일 베팅 또는 헤지 목적의 위성 포지션으로 비중을 제한하는 전략이 적합합니다.
- 코스닥 강세(중소형 성장주 주도) 국면에서는 불리할 수 있으므로 진입 전 상대강도와 수급을 점검하는 것이 좋습니다.
- 선물 롤오버와 변동성 확대로 체감 성과가 달라질 수 있어 분할 진입 및 청산 기준을 사전에 정하는 편이 안정적입니다.
- 매매 시에는 괴리율, 호가 스프레드, 거래량을 확인하고, 가능하면 지정가로 접근하는 것을 권장합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
KODEX 200롱코스닥150숏선물은 대형주와 코스닥 간의 상대 성과에 투자하는 국내 대표 롱숏 전략 ETF로 방향성보다 스프레드 관점에서 활용 가치가 높습니다. 다만 선물 기반 특성으로 변동성이 커질 수 있으므로 포트폴리오에서는 비중 관리와 규칙 기반 운용을 전제로 접근하는 것이 바람직합니다.
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