ACE 미국달러단기채권액티브 ETF 분석
ACE 미국달러단기채권액티브는 미국 단기 국채(대체로 잔존만기 1년 이내)를 중심으로 운용하면서 비교지수인 Bloomberg Short-Term Treasury Total Return Index 대비 성과를 목표로 하는 액티브 ETF입니다. 단기채 특성상 가격 변동은 상대적으로 제한되는 편이지만 원화 투자자 입장에서는 달러 환율(환노출) 이 수익률에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 “안정형 채권”으로만 단정하기보다 단기금리(이자 수익) + 환율의 결합 상품으로 이해하는 것이 중요합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | ACE 미국달러단기채권액티브 ETF |
| 티커 | 440650 |
| 기초지수 | Bloomberg Short-Term Treasury Total Return Index |
| 운용사 | 한국투자신탁운용 |
| 상장일 | 2022.08.23 |
| 순자산(AUM) | 약 440억원 |
| 총 보수율 | 0.30% |
주요 특징
- 단기 미국 국채 중심으로 금리 변동에 대한 민감도(듀레이션)를 낮추는 데 초점을 둡니다.
- 액티브 운용으로 만기 분산, 편입 비중, 유동성 관리 등을 통해 비교지수 대비 효율을 추구합니다.
- 원화 거래 ETF이지만 실질적으로 달러 환노출 성격이 강해 환율이 수익률의 핵심 변수입니다.
- 가격 급등락을 노리는 상품이 아니라 현금성 대기자금 또는 포트폴리오 변동성 완화 목적에 유용합니다.
수익률 분석
ACE 미국달러단기채권액티브 ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.02.12)
| 기간 | ETF 수익률 | 비교지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -1.60% | -1.62% |
| 3개월 | -0.82% | -0.78% |
| 6개월 | 5.52% | 5.79% |
| 1년 | 3.13% | 3.34% |
단기채 ETF의 수익률 차이는 총보수, 운용상 현금 비중, 편입 만기 구조, 환율 변동 반영 시점 등에 의해 발생할 수 있습니다. 특히 이 상품은 달러 강세/약세 구간에 따라 채권 가격보다 환율 영향이 더 크게 체감될 수 있으니 “채권 수익률”과 “원화 기준 성과”를 분리해 점검하는 습관이 필요합니다.
주요 구성 종목
ACE 미국달러단기채권액티브 ETF의 상위 구성 종목은 다음과 같습니다.
(2026.02.13)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| HYNMTR 5 1/4 01/08/27 | 3.51% |
| KORWAT 4 3/8 05/21/27 | 3.49% |
| SKONKR 5 3/8 05/11/26 | 3.48% |
| T 3 3/4 08/31/26 | 3.47% |
| KORGAS 3 1/2 07/02/26 | 3.46% |
| T 3.25 06/30/27 | 3.46% |
| KOHNPW 1 1/4 04/27/26 | 3.45% |
| T 2.625 05/31/27 | 3.43% |
| KOHNPW 3 1/8 07/25/27 | 3.43% |
| KOMIPW 1 1/4 08/09/26 | 3.42% |
| 외 | – |
투자 전략 및 유의사항
- 단기 달러 자금을 굴리거나, 주식 비중이 높을 때 변동성 완충 용도로 활용하는 전략이 적합합니다.
- 수익의 상당 부분이 환율에서 발생할 수 있으므로 원/달러 전망이 불리할 때는 비중을 낮추거나 분할 매수로 접근하는 편이 좋습니다.
- 채권은 안전해 보여도 금리 급등 시 평가손이 발생할 수 있으며 분배금이 있다면 세후 현금흐름도 함께 점검해야 합니다.
- 매매 시에는 괴리율, 호가 스프레드, 거래량을 확인하고 가능하면 지정가로 거래하는 것이 유리합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
ACE 미국달러단기채권액티브는 미국 단기 국채를 바탕으로 이자 수익을 추구하면서, 원화 투자자에게는 달러 환노출을 동시에 제공하는 실용적인 ETF입니다. 큰 변동성을 노리는 상품이라기보다, 포트폴리오에서 현금성·방어형 자리를 맡기기 좋은 성격이며, 환율과 금리 환경에 따라 체감 성과가 달라질 수 있으므로 비중 관리와 정기 점검을 전제로 접근하는 전략이 바람직합니다.
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