RISE KIS국고채30년Enhanced ETF 분석
RISE KIS국고채30년Enhanced는 국고채 30년물에 투자하면서 단순 장기채 ETF보다 더 큰 금리 민감도를 노리는 Enhanced(강화) 구조를 가진 ETF입니다. 기초지수는 국고채 30년물 3종목 바스켓에 대해 약 30% 규모의 현금 차입(RP 매도)을 활용해 동일 바스켓을 추가 매수하는 방식으로 설계되어, 쉽게 말해 초장기 국고채에 1.3배 내외로 노출되는 성격을 갖습니다. 이 때문에 금리가 하락(채권 가격 상승)하는 국면에서는 성과가 확대될 수 있으나 반대로 금리가 상승하면 손실도 커질 수 있어 변동성이 큰 초장기채 전술 상품으로 이해하는 편이 안전합니다. 2026.02.13 기준으로 듀레이션이 24.23년 수준이라 금리 변화에 민감하며 포트폴리오에서 “방어”라기보다 금리 하락 베팅 또는 주식 위험 완충용 위성 자산으로의 역할이 더 뚜렷합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | RISE KIS국고채30년Enhanced ETF |
| 티커 | 385560 |
| 기초지수 | KIS 국고채30년Enhanced 지수 |
| 운용사 | KB자산운용 |
| 상장일 | 2021.05.26 |
| 순 자산 규모 | 약 5,514억원 |
| 총 보수율 | 0.05% |
주요 특징
- 국고채 30년물 3종목 중심 바스켓에 투자하여 초장기 금리 방향성에 민감합니다.
- RP 차입을 활용한 Enhanced 구조로 금리 하락 시 가격 상승 효과가 확대될 수 있습니다.
- 구성표에서 비중 100% 초과 또는 음수 비중이 나타날 수 있는데 이는 차입·담보 구조가 반영된 결과입니다.
- YTM과 듀레이션 지표를 함께 보셔야 하며 특히 듀레이션이 길수록 가격 변동이 커질 수 있습니다.
수익률 분석
RISE KIS국고채30년Enhanced ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.02.13.)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -7.76% | -7.66% |
| 3개월 | -10.40% | -10.37% |
| 6개월 | -19.44% | -20.75% |
| 1년 | -18.93% | -21.59% |
ETF와 기초지수의 차이는 보수·거래비용, 운용 과정의 현금 관리, 차입비용 반영 시점 등의 영향으로 발생할 수 있습니다. 초장기채는 금리 이벤트에 따라 일별 변동이 커질 수 있으므로 기간 수익률만 보시기보다 금리 레벨과 변동성을 함께 점검하시는 편이 좋습니다.
주요 구성 종목
RISE KIS국고채30년Enhanced ETF의 주요 구성은 다음과 같습니다.
(2026.02.13.)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 국고채권02625-5509(25-7) | 102.07% |
| 설정현금액 | 100.00% |
| 국고채권02625-5503(25-2) | 16.38% |
| 국고채권02750-5409(24-8) | 9.68% |
| 원화예금 | -28.13% |
투자 전략 및 유의사항
- 장기 보유 코어보다는 금리 하락 국면을 노리는 전술적 비중으로 접근하는 편이 적합합니다.
- 초장기 듀레이션으로 인해 금리가 조금만 움직여도 가격이 크게 흔들릴 수 있으니 비중 상한과 손실 허용 범위를 먼저 정하시는 것이 좋습니다.
- Enhanced 구조는 차입비용이 성과에 영향을 주므로 금리 방향이 맞아도 차입비용·스프레드 환경에 따라 기대수익이 달라질 수 있습니다.
- 매매 시에는 NAV 대비 괴리율과 호가 스프레드를 확인하고 급등락 구간에서는 지정가 활용이 유리합니다.
- 분배금은 일정 기준일을 두고 비정기적으로 발생할 수 있어 현금흐름과 과세 체계를 함께 관리하시는 편이 좋습니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
RISE KIS국고채30년Enhanced는 국고채 30년물에 대해 Enhanced 구조로 노출을 강화해 금리 하락 시 초과 성과를 노릴 수 있는 ETF입니다. 다만 듀레이션이 매우 길고 차입 구조가 포함되어 있어, 상승장에서도 변동성이 커질 수 있으므로 포트폴리오에서는 위성(전술) 자산으로 두고 분할 진입·비중 관리를 병행하는 전략이 가장 현실적입니다.
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