RISE 미국30년국채액티브 ETF 분석
RISE 미국30년국채액티브는 미국 장기 국채(잔존만기 20년 이상) 흐름을 활용해 이자수익과 금리 하락 시 자본차익을 함께 노리는 ETF입니다. 비교지수는 Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index이며 상품 특성상 듀레이션이 길어 금리 변화에 민감합니다. 또한 운용 과정에서 현금성 자산과 상장 상품(미국 장기국채 ETF·레버리지 연계 상품 등)을 함께 활용할 수 있어 전통적인 단일 패시브보다 운용 재량(액티브)이 반영될 수 있습니다. 따라서 동일한 금리 환경에서도 분배금, 환율, 운용 방식에 따라 성과 체감이 달라질 수 있다는 점을 염두에 두는 것이 좋습니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | RISE 미국30년국채액티브 ETF |
| 티커 | 481340 |
| 비교지수 | Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index |
| 운용사 | KB자산운용 |
| 상장일 | 2024.05.28 |
| 순자산규모 | 약 294억원 |
| 총 보수율 | 0.05% |
주요 특징
- 미국 장기 국채(20년+) 익스포저로 금리 하락 국면에 유리할 수 있습니다.
- 월 분배 구조를 통해 현금흐름을 중시하는 투자자에게 선택지가 될 수 있습니다.
- 액티브 운용으로 지수 추종 외에 운용 재량이 반영될 수 있습니다.
- 원화 거래가 가능하나 환율 변동이 수익률에 영향을 줄 수 있습니다.
수익률 분석
RISE 미국30년국채액티브 ETF의 최근 공시 기준 성과는 다음과 같으며 ETF 성과는 분배금 재투자를 가정한 NAV 기준입니다.
(2026.02.04)
| 기간 | ETF 수익률 | 비교지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -0.36% | -0.54% |
| 3개월 | -2.37% | -1.50% |
| 6개월 | 4.64% | 5.47% |
| 1년 | 0.46% | 1.93% |
주요 구성 종목
RISE 미국30년국채액티브 ETF는 미국 장기국채 및 관련 상장 상품과 현금성 자산으로 구성되며, 상위 편입 내역은 다음과 같습니다.
(2026.02.04)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 원화예금 | 27.54% |
| Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3x ETF | 16.45% |
| T 4 5/8 02/15/55 | 14.34% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 11.86% |
| ProShares Ultra 20+ Year Treasury ETF | 11.19% |
| T 4 5/8 05/15/54 | 9.10% |
| T 4 1/4 08/15/54 | 5.19% |
| 메리츠 3X 레버리지 미국채30년 ETN | 2.31% |
| T 4 3/4 08/15/55 | 2.01% |
투자 전략 및 유의사항
장기금리 하락을 예상할 때 방어적 자산이면서도 가격 탄력(듀레이션)을 활용하는 전략에 쓰일 수 있으나, 반대로 장기금리 상승 시 가격 변동이 크게 나타날 수 있습니다. 또한 ETF는 기준가격(NAV)과 시장가격 사이에 괴리가 생길 수 있어, 거래량과 스프레드를 함께 확인하는 습관이 중요합니다. 월 분배금은 투자자 과세 유형에 따라 체감 수익이 달라질 수 있으니, 계좌(일반/연금)별 세후 효과를 점검하는 것이 좋습니다.
- 금리 방향성이 핵심 변수이므로 장기물 금리·인플레이션·통화정책 경로를 함께 점검하는 것이 좋습니다.
- 환율 변동에 노출될 수 있어 원/달러 변동이 채권 가격 효과를 상쇄하거나 증폭할 수 있습니다.
- 편입 내역에 따라 레버리지 연계 상품이 포함될 수 있어 변동성이 확대될 수 있습니다.
- 분산 관점에서는 주식 비중이 높은 포트폴리오의 완충재로 활용하되 비중을 과도하게 키우지 않는 것이 좋습니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
RISE 미국30년국채액티브는 Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index를 비교지수로 하는 미국 장기 국채 익스포저 ETF로 월 분배 구조와 낮은 총보수율이 특징입니다. 다만 장기채는 듀레이션이 길어 금리 상승 국면에서 손실 폭이 커질 수 있으며 환율과 운용 방식에 따라 지수와의 괴리도 발생할 수 있습니다. 따라서 금리 인하 또는 경기 둔화 국면의 헤지를 염두에 둔 투자자에게 적합하고 단기 매매보다는 포트폴리오 내 역할과 비중을 명확히 정해 접근하는 것이 바람직합니다.
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