KODEX 200미국채혼합 ETF 분석
KODEX 200미국채혼합은 코스피200과 미국 10년 국채 선물 성과를 일정 비율로 결합한 지수를 추종하는 자산배분형 ETF입니다. 주식의 성장성과 채권의 방어력을 한 상품에서 동시에 노리며 특히 주식 변동성이 커질 때 채권(금리) 구간이 완충 역할을 하도록 설계된 점이 핵심입니다. 구조적으로 파생상품(선물) 활용 비중이 높아 보유자산 비중 합계가 100%를 초과할 수 있으며 이는 레버리지 투기 목적이라기보다 지수 추종을 위한 노출 방식에서 발생할 수 있는 특성입니다. 또한 미국채 관련 자산은 달러 기반으로 움직이므로 환율 변동이 수익률에 영향을 줄 수 있다는 점을 함께 고려하는 편이 합리적입니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | KODEX 200미국채혼합 ETF |
| 티커 | 284430 |
| 기초지수 | 코스피 200 미국채혼합 지수 |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 상장일 | 2017.11.30 |
| 순자산 총액 | 9,261억원 |
| 총 보수율 | 0.35% |
주요 특징
- 주식+채권 동시 투자 구조입니다.
- 미국 10년물 금리 변화에 민감합니다.
- 분산 효과를 통해 변동성 완화를 기대할 수 있습니다.
- 월 분배 구조로 현금흐름을 중시하는 투자에 활용됩니다.
수익률 분석
KODEX 200미국채혼합 ETF의 최근 누적 수익률은 다음과 같습니다.
(2026.01.23)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 8.19% | 7.96% |
| 3개월 | 13.63% | 13.25% |
| 6개월 | 29.96% | 28.66% |
| 1년 | 44.40% | 41.64% |
주요 구성 종목
KODEX 200미국채혼합 ETF는 상위 보유자산이 선물·국채·현금성 자산·국내 대형주로 혼합되어 나타나는 경우가 많습니다.
(2026.01.26)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| US 10YR NOTE (CBT) 2026 03 | 59.67% |
| KODEX 200 | 22.83% |
| 삼성전자 | 5.12% |
| SK하이닉스 | 3.09% |
| 현대차 | 0.49% |
| KB금융 | 0.32% |
| 한화에어로스페이스 | 0.29% |
| SK스퀘어 | 0.29% |
| 두산에너빌리티 | 0.29% |
| 기아 | 0.28% |
| 외 | – |
투자 전략 및 유의사항
- 목적을 명확히 하여 주식 대체인지 채권 대체인지 구분하는 편이 좋습니다.
- 금리 상승기에는 미국채 구간의 가격 하락으로 방어력이 약해질 수 있습니다.
- 환율 변동이 수익률에 영향을 줄 수 있으므로 환노출을 감내할지 점검하는 것이 필요합니다.
- 선물 활용으로 비중 합계가 100%를 초과할 수 있어 단기 등락을 과소평가하지 않는 것이 중요합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
KODEX 200미국채혼합은 국내 대표 주식(코스피200)과 미국 10년 국채 선물을 결합해 단일 주식 ETF 대비 변동성을 완화하는 방향을 지향하는 상품입니다. 주식 비중을 줄이기 어렵지만 완전한 채권형으로 이동하기도 애매한 투자자에게 코어 자산배분의 한 축으로 활용될 수 있습니다. 다만 금리·환율·파생구조에 대한 이해가 수익률 체감에 큰 영향을 주므로 매수 전 자산배분 비율과 분배금 처리 방식을 함께 점검하는 전략이 바람직합니다.
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