TIGER 미국S&P500선물(H) ETF 분석
TIGER 미국S&P500선물(H)은 S&P 500 선물 기반 지수를 추종하여 미국 대형주 시장의 방향성에 접근하는 상품입니다. 현물주식이 아니라 선물(Excess Return) 구조를 활용하므로 배당 재투자형 지수와는 성격이 다를 수 있습니다. 또한 이름의 (H)는 환헷지형을 의미하여 원/달러 환율 변동이 수익률에 미치는 영향을 줄이도록 설계되어 있습니다. 국내 거래소에 상장되어 원화로 매매할 수 있고 단기적으로는 선물 롤오버와 헤지 비용이 성과에 영향을 줄 수 있습니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | TIGER 미국S&P500선물(H) ETF |
| 티커 | 143850 |
| 기초지수 | S&P 500 Futures Index(ER) |
| 운용사 | 미래에셋자산운용 |
| 상장일 | 2011.07.18 |
| 순자산 규모 | 약 1,015억원 |
| 총 보수율 | 0.30% |
주요 특징
- S&P 500 방향성에 선물로 접근하는 구조입니다.
- 환헷지(H)로 환율 변동 민감도를 낮추도록 설계되어 있습니다.
- 현물 대비 배당 요인이 제한적일 수 있는 ER(Excess Return) 특성이 있습니다.
- 국내 상장 상품으로 원화 거래와 접근성이 장점입니다.
수익률 분석
TIGER 미국S&P500선물(H) ETF의 최근 수익률은 다음과 같으며 시장 환경과 기준 산식에 따라 수치는 달라질 수 있습니다.
(2026.01.22)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -0.89% | -0.84% |
| 3개월 | -0.10% | -0.04% |
| 6개월 | 5.72% | 5.80% |
| 1년 | 8.62% | 8.35% |
주요 구성 종목
TIGER 미국S&P500선물(H) ETF는 S&P 500 선물 포지션을 중심으로 운용되며 증거금 및 유동성 관리를 위해 현금성 자산이 함께 활용됩니다. 선물 만기와 헤지 운용에 따라 구성은 수시로 변경될 수 있습니다.
(2026.01.21)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| S&P500 EMINI FUT MAR 036 | 86.13% |
| iShares Core S&P 500 ETF | 0.99% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | 0.98% |
| 미달러선물26년02월물 | -67.13% |
| 원화예금 | 98.03% |
투자 전략 및 유의사항
환헷지형은 환율 변동을 줄이는 대신 시기별로 헤지 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 선물형 ETF는 만기 교체 과정에서 롤오버 효과가 누적 성과에 영향을 줄 수 있으므로 단기 성과만으로 판단하기보다 구조를 함께 점검하는 것이 중요합니다. 매매 시에는 괴리율과 추정기준가(iNAV) 흐름을 함께 확인하는 습관이 도움이 됩니다.
- 미국 주식시장 방향성에 투자하되 환율 영향을 줄이고 싶을 때 활용할 수 있습니다.
- ER 지수 특성상 배당 요인이 제한적일 수 있음을 이해해야 합니다.
- 급변장에서는 선물 변동성과 추적오차가 확대될 수 있어 주의가 필요합니다.
- 분할매수와 리밸런싱으로 진입 시점 리스크를 완화하는 전략이 유효할 수 있습니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
TIGER 미국S&P500선물(H)은 S&P 500 선물(ER)을 통해 미국 대표 대형주 시장에 접근하면서, 환헷지로 환율 변동 부담을 낮추려는 투자자에게 적합한 선택지입니다. 다만 선물 롤오버, 헤지 비용, 그리고 ER 구조에 따른 성과 차이를 이해해야 하며, 장기 보유 시에도 정기적으로 괴리와 비용 요인을 점검하는 접근이 바람직합니다.
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