KODEX 미국달러선물레버리지 ETF 분석
KODEX 미국달러선물레버리지는 한국거래소에 상장된 미국달러 선물의 최근월물을 기초지수로 삼아, 그 수익률의 양(+) 2배를 추종하는 레버리지 ETF입니다. 즉, 달러 강세 시 더 큰 수익을, 달러 약세 시 더 큰 손실을 보는 구조입니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | KODEX 미국달러선물레버리지 ETF |
| 티커 / 코드 | 261250 |
| 기초지수 | 미국달러선물지수 |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 상장일 | 2016.12.27 |
| 총 보수율 | 0.45% |
| 순자산총액 | 약 361억원 |
| 복제 방식 / 구조 | 파생형 레버리지 구조로 선물 계약을 활용하여 2배 수익률 추종 |
주요 특징
- 레버리지 구조: 기초 미국달러선물 지수 수익률의 2배 수익／손실을 목표로 설계됨니다.
- 달러 강세 환경에서 수익 기회가 크지만, 반대로 달러 약세 시 손실 폭도 매우 큽니다.
- 파생형 레버리지 상품이므로 추적 오차 및 비용 부담이 일반 ETF보다 클 수 있습니다.
- 유동성 및 거래 스프레드도 중요 변수로 작용할 수 있으며, 레버리지 상품 특성상 일일 변동성이 매우 큽니다.
수익률 분석
KODEX 미국달러선물레버리지 ETF의 수익률은 아래와 같습니다.
(2025.10.15)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 5.05% | 2.46% |
| 3개월 | 7.14% | 3.40% |
| 6개월 | 1.81% | 0.69% |
| 1년 | 14.03% | 6.42% |
구성 종목
KODEX 미국달러선물레버리지 ETF 특성상, 개별 주식이 아닌 선물 계약을 주된 자산으로 보유하며, 구성 종목 대신 계약들로 구성됩니다.
(2025.10.15)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 2025-10 달러선물 | 112.55% |
| 2025-11 달러선물 | 54.10% |
| KODEX 미국달러선물 | 18.04% |
| KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성) | 15.04% |
| KIWOOM 미국달러선물 | 0.45% |
투자 전략 및 유의사항
- 레버리지 상품은 짧은 기간에서의 변동성이 매우 크므로, 단기 투자자에게 적합할 가능성이 높습니다.
- 장기 보유 시 복리 효과 및 롤오버 비용, 추적 오차 누적 등이 수익률을 갉아먹을 수 있습니다.
- 달러-원 환율 변동과 외환 리스크가 직접적으로 수익률에 영향을 미칩니다.
- 파생형 구조로 비용과 추적 오차, 슬리피지 등이 성과에 더 큰 영향을 줄 수 있습니다.
- 시장 급변 상황에서는 레버리지 배수 효과가 양극화되어 손실 폭이 매우 클 수 있으므로 리스크 관리가 중요합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
KODEX 미국달러선물레버리지는 미국달러 선물 지수를 기반으로 수익률의 2배를 추종하는 고위험 고수익 스타일의 레버리지 ETF입니다. 달러 강세 환경에서는 높은 수익을 기대할 수 있지만, 반대의 경우 손실 폭도 큽니다. 따라서 단기 전략 중심 투자자에게 적합하며, 비용 구조, 유동성, 롤오버 비용 등을 반드시 고려해야 합니다.
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